Сравнение MARA vs MS

Тикер 1

Тикер 2

MARA15

27MS

MARA против MS — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MS крупнее в 61.2× (316,20 млрд $ vs 5,17 млрд $). Убыточность MARA (P/E -2.45) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MS показывает P/E 17.08. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE MARA отрицательный (-52.07%), что говорит об убыточности. MS генерирует прибыль с ROE 16.38%. По этому критерию преимущество однозначно. MARA убыточен — чистая маржа -234.83%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. MS выплачивает дивиденды с доходностью 2.02% годовых, тогда как MARA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MARA набирает 84 из 100 по техническому скорингу, MS — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MS побеждает по числу метрик: 27 против 15 у MARA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Marathon Digital Holdings, Inc.

MARANASDAQ

13,55 $+0,40 $ (+3,04%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank2.8

Стоимость

6.8

Качество

4.5

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Morgan Stanley

MSNYSE

200,47 $+2,70 $ (+1,37%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 316,20 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.5

Качество

5.4

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MARAMS

Фундаментальный анализ

MARA имеет отрицательный P/E (-2.45), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MS прибылен с P/E 17.08. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MS оценён ниже: 2.59 против 5.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MARA оценён ниже: 4.87 vs 21.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MARA отрицательный (-52.07%), что говорит об убыточности. MS генерирует прибыль с ROE 16.38%. По этому критерию преимущество однозначно. MARA убыточен — чистая маржа -234.83%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MARA — 1.10, MS — 3.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MARAMS

Показатель	MARA	MS
Мультипликаторы оценки
P/E	-2.45	17.08
P/B	2.24	2.72
P/S	5.78	2.59
PEG	0.01	0.59
EV/EBITDA	4.87	21.04
Рентабельность
ROE	-52.07%	16.38%
ROA	-41.18%	1.15%
Валовая маржа	0.30%	57.99%
Операц. маржа	16.90%	19.48%
Чистая маржа	-234.83%	15.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.10	3.45
Текущая ликв.	1.84	1.61
Быстрая ликв.	1.84	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.02%
Коэфф. выплат	0.00%	36.76%
EPS	$-5.36	$11.57
Балансовая стоим.	$6.14	$73.45

Технический анализ

Техническая картина в пользу MARA: скоринг 84/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MARA — 63.7, MS — 64.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MARA на 27.4%, MS на 10.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MARA — 28.9 (выраженный тренд), MS — 25.2 (выраженный тренд). Волатильность: бета MS — 1.35, MARA — 3.37. MARA значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MARAMS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MARA	MS
Осцилляторы
RSI (14)	63.71	64.21
Stochastic %K	90.16	97.42
CCI (20)	126.65	155.46
MFI	66.25	51.73
Williams %R	-9.84	-2.58
MACD гистограмма	-0.03	-0.43
Momentum (10)	0.85	4.42
Тренд
ADX	28.85	25.16
Цена vs EMA 9	+5.62%	+2.49%
Цена vs EMA 20	+9.99%	+3.87%
Цена vs SMA 50	+27.38%	+10.74%
Цена vs SMA 200	+5.56%	+17.57%
Объём
CMF	0.29	-0.01
Volume Ratio	77.72	126.62
Волатильность и статистика
Beta	3.37	1.35
ATR %	6.86%	2.38%
Sharpe (1г)	0.10	1.61
RS Rating	20.00	78.00
52w от хая	-42.22	-0.17
BB ширина	25.94	5.29

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MARA генерирует 907,09 млн $, MS — 114,98 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: MS зарабатывает 16,86 млрд $, а MARA фиксирует убыток (-1,31 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MARA генерирует -312,35 млн $, MS — 46,10 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MARA	MS
Выручка	907,09 млн $	114,98 млрд $
Чистая прибыль	-1,31 млрд $	16,86 млрд $
EPS (TTM)	$-3.69	$10.34
Операц. Cash Flow	94,72 млн $	49 млрд $
Free Cash Flow	-312,35 млн $	46,10 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MS обеспечивает 2.02% годовой доходности, MARA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.

Показатель	MARA	MS
Див. доходность	—	2.02%
Годовые дивиденды	—	$2.00
Коэфф. выплат	—	36.76%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-0.97%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MARA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+31.31%), MS — в ноябре (+8.49%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MARA — март (-12.27%), для MS — март (-4.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +19.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MARA

+11.4

+9.4

-12.3

+3.4

-0.0

+11.0

+22.6

+0.2

-9.1

+2.4

+31.3

-8.9

+1.2

-2.6

-4.9

+4.9

+1.8

+1.0

+4.9

+2.2

-1.2

+2.8

+8.5

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marathon Digital Holdings, Inc. или Morgan Stanley?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MARA или MS?

ROE MARA — -52.07%, MS — 16.38%. MS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Marathon Digital Holdings, Inc. и Morgan Stanley?

Morgan Stanley выплачивает дивиденды с доходностью 2.02%. Marathon Digital Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Marathon Digital Holdings, Inc. или Morgan Stanley?

По объёму выручки: MARA — 907,09 млн $, MS — 114,98 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MARA или MS?

Технический скоринг: MARA — 84/100, MS — 64/100. MARA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MARA или MS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MARA выигрывает 15, MS — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией