Сравнение MARA vs MORN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MARA имеет отрицательный P/E (-0,98), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MORN прибылен с P/E 19,55. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MORN оценён ниже: 3,03 против 4,36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MARA дешевле: 2,11 против 7,66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE MARA отрицательный (-110,39%), что говорит об убыточности. MORN генерирует прибыль с ROE 35,29%. По этому критерию преимущество однозначно. MARA убыточен — чистая маржа -429,71%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MARA — 1,49, MORN — 1,86. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MARA ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MARA | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0,98 | 19,55 | |
| P/B | 2,11 | 7,66 | |
| P/S | 4,36 | 3,03 | |
| PEG | 0,01 | 1,59 | |
| EV/EBITDA | -4,00 | 11,32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -110,39% | 35,29% | |
| ROA | -79,46% | 10,69% | |
| Валовая маржа | -42,12% | 62,24% | |
| Операц. маржа | -97,69% | 23,53% | |
| Чистая маржа | -429,71% | 16,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,49 | 1,86 | |
| Текущая ликв. | 0,89 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 0,89 | 1,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,94% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 18,26% | |
| EPS | -$9,06 | $11,15 | |
| Балансовая стоим. | $4,61 | $27,08 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MORN: скоринг 80/100 vs 31/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MARA — 34,3, MORN — 68,6. Обе акции находятся в одной зоне. MORN торгуется выше SMA 50 (17,3%), тогда как MARA ниже этой средней (-25,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MORN выше SMA 200 (+10,4%), MARA — ниже (-19,9%). Долгосрочный тренд в пользу MORN. Сила тренда по ADX: MARA — 18,4 (нет тренда), MORN — 23,8 (слабый тренд). Волатильность: бета MORN — 0,11, MARA — 3,35. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 10,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MARA | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34,26 | 68,62 | |
| Stochastic %K | 6,51 | 90,66 | |
| CCI (20) | -140,27 | 98,15 | |
| MFI | 40,54 | 65,96 | |
| Williams %R | -93,49 | -9,34 | |
| MACD гистограмма | -0,17 | 0,84 | |
| Momentum (10) | -2,12 | 14,84 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,39 | 23,76 | |
| Цена vs EMA 9 | -7,67% | +3,66% | |
| Цена vs EMA 20 | -14,47% | +7,76% | |
| Цена vs SMA 50 | -25,61% | +17,32% | |
| Цена vs SMA 200 | -19,85% | +10,40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,20 | 0,22 | |
| Volume Ratio | 75,94 | 124,86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,35 | 0,11 | |
| ATR % | 9,96% | 3,78% | |
| Sharpe (1г) | -0,30 | -0,49 | |
| RS Rating | 5,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -60,77 | -22,04 | |
| BB ширина | 40,58 | 28,37 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MARA генерирует 907,09 млн $, MORN — 2,45 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MARA — +38,20%, MORN — +7,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: MORN зарабатывает 374,20 млн $, а MARA фиксирует убыток (-1,31 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MARA генерирует -312,35 млн $, MORN — 442,60 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MARA | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 907,09 млн $ | 2,45 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +38.20% | +7.50% | |
| Чистая прибыль | -1,31 млрд $ | 374,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +1.20% | — |
| EPS (TTM) | -$3,69 | $8,93 | |
| Операц. Cash Flow | 94,72 млн $ | 589,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | -312,35 млн $ | 442,60 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MORN обеспечивает 0,94% годовой доходности, MARA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MORN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MARA | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,94% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 18,26% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 16,18% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MARA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+31,31%), MORN — в июле (+6,02%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MARA — март (-12,27%), для MORN — сентябрь (-4,60%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +58,67% против +11,56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marathon Digital Holdings, Inc. или Morningstar, Inc.?
У кого выше рентабельность — MARA или MORN?
Какие дивиденды у Marathon Digital Holdings, Inc. и Morningstar, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Marathon Digital Holdings, Inc. или Morningstar, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MARA или MORN?
Что лучше купить — MARA или MORN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией