Сравнение MARA vs MORN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MARA имеет отрицательный P/E (-2.45), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MORN прибылен с P/E 16.75. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MORN оценён ниже: 2.62 против 5.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MARA дешевле: 2.24 против 6.62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MARA оценён ниже: 4.87 vs 10.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MARA отрицательный (-52.07%), что говорит об убыточности. MORN генерирует прибыль с ROE 30.01%. По этому критерию преимущество однозначно. MARA убыточен — чистая маржа -234.83%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MARA — 1.10, MORN — 1.87. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MARA | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2.45 | 16.75 | |
| P/B | 2.24 | 6.62 | |
| P/S | 5.78 | 2.62 | |
| PEG | 0.01 | 1.63 | |
| EV/EBITDA | 4.87 | 10.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -52.07% | 30.01% | |
| ROA | -41.18% | 10.10% | |
| Валовая маржа | 0.30% | 61.71% | |
| Операц. маржа | 16.90% | 22.66% | |
| Чистая маржа | -234.83% | 16.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.10 | 1.87 | |
| Текущая ликв. | 1.84 | 1.03 | |
| Быстрая ликв. | 1.84 | 1.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.11% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 19.19% | |
| EPS | $-5.36 | $10.30 | |
| Балансовая стоим. | $6.14 | $26.05 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MARA: скоринг 84/100 vs 45/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MARA — 63.7, MORN — 48.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MARA выше на 27.4%, MORN — ниже на -1.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MARA выше SMA 200 (+5.6%), MORN — ниже (-16.7%). Долгосрочный тренд в пользу MARA. Сила тренда по ADX: MARA — 28.9 (выраженный тренд), MORN — 11.6 (нет тренда). MARA имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MORN. Волатильность: бета MORN — 0.42, MARA — 3.37. MARA значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MARA | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.71 | 48.60 | |
| Stochastic %K | 90.16 | 53.60 | |
| CCI (20) | 126.65 | -40.42 | |
| MFI | 66.25 | 49.75 | |
| Williams %R | -9.84 | -46.40 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | -0.08 | |
| Momentum (10) | 0.85 | 4.89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.85 | 11.63 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.62% | +0.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +9.99% | -0.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +27.38% | -1.26% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.56% | -16.71% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.29 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 77.72 | 77.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.37 | 0.42 | |
| ATR % | 6.86% | 4.41% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | -1.81 | |
| RS Rating | 20.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -42.22 | -45.52 | |
| BB ширина | 25.94 | 13.38 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MARA генерирует 907,09 млн $, MORN — 2,45 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: MORN зарабатывает 374,20 млн $, а MARA фиксирует убыток (-1,31 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MARA генерирует -312,35 млн $, MORN — 442,60 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MARA | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 907,09 млн $ | 2,45 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,31 млрд $ | 374,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-3.69 | $8.93 | |
| Операц. Cash Flow | 94,72 млн $ | 589,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | -312,35 млн $ | 442,60 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MORN обеспечивает 1.11% годовой доходности, MARA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MORN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MARA | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.11% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 19.19% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 16.18% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MARA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+31.31%), MORN — в октябре (+5.45%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MARA — март (-12.27%), для MORN — сентябрь (-4.60%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +11.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marathon Digital Holdings, Inc. или Morningstar, Inc.?
У кого выше рентабельность — MARA или MORN?
Какие дивиденды у Marathon Digital Holdings, Inc. и Morningstar, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Marathon Digital Holdings, Inc. или Morningstar, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MARA или MORN?
Что лучше купить — MARA или MORN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией