Сравнение MARA vs MKTX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MARA (P/E -2.45) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MKTX показывает P/E 15.72. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/B (цена/балансовая стоимость) MARA дешевле: 2.24 против 4.09. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MARA оценён ниже: 4.87 vs 10.30. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MARA отрицательный (-52.07%), что говорит об убыточности. MKTX генерирует прибыль с ROE 24.27%. По этому критерию преимущество однозначно. MARA убыточен — чистая маржа -234.83%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MARA — 1.10, MKTX — 0.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MARA | MKTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2.45 | 15.72 | |
| P/B | 2.24 | 4.09 | |
| P/S | 5.78 | 5.59 | |
| PEG | 0.01 | 0.34 | |
| EV/EBITDA | 4.87 | 10.30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -52.07% | 24.27% | |
| ROA | -41.18% | 13.45% | |
| Валовая маржа | 0.30% | 70.47% | |
| Операц. маржа | 16.90% | 41.08% | |
| Чистая маржа | -234.83% | 35.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.10 | 0.25 | |
| Текущая ликв. | 1.84 | 24.26 | |
| Быстрая ликв. | 1.84 | 24.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.24% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 36.88% | |
| EPS | $-5.36 | $8.77 | |
| Балансовая стоим. | $6.14 | $34.10 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MARA сильнее: 84/100 против 25/100 у MKTX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MARA составляет 63.7 (нейтральная зона), у MKTX — 30.0 (зона перепроданности). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MARA выше на 27.4%, MKTX — ниже на -15.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MARA выше SMA 200 (+5.6%), MKTX — ниже (-21.0%). Долгосрочный тренд в пользу MARA. Сила тренда по ADX: MARA — 28.9 (выраженный тренд), MKTX — 47.4 (выраженный тренд). MKTX менее волатилен — бета -0.26 против 3.37 у MARA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MARA | MKTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.71 | 29.97 | |
| Stochastic %K | 90.16 | 4.63 | |
| CCI (20) | 126.65 | -114.10 | |
| MFI | 66.25 | 29.23 | |
| Williams %R | -9.84 | -95.37 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | -0.43 | |
| Momentum (10) | 0.85 | -16.41 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.85 | 47.39 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.62% | -3.75% | |
| Цена vs EMA 20 | +9.99% | -7.84% | |
| Цена vs SMA 50 | +27.38% | -15.95% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.56% | -21.01% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.29 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 77.72 | 128.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.37 | -0.26 | |
| ATR % | 6.86% | 3.49% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | -1.82 | |
| RS Rating | 20.00 | 13.00 | |
| 52w от хая | -42.22 | -40.28 | |
| BB ширина | 25.94 | 22.57 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MARA — 907,09 млн $, MKTX — 849,20 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: MKTX зарабатывает 246,63 млн $, а MARA фиксирует убыток (-1,31 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MARA генерирует -312,35 млн $, MKTX — 373,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MARA | MKTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 907,09 млн $ | 849,20 млн $ | |
| Чистая прибыль | -1,31 млрд $ | 246,63 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-3.69 | $6.66 | |
| Операц. Cash Flow | 94,72 млн $ | 382,14 млн $ | |
| Free Cash Flow | -312,35 млн $ | 373,94 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MKTX обеспечивает 2.24% годовой доходности, MARA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MKTX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MARA | MKTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.24% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.56 | |
| Коэфф. выплат | — | 36.88% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -9.99% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MARA приходится на ноябре (+31.31%), а MKTX — на октябре (+4.29%). Слабые месяцы: для MARA — март (-12.27%), для MKTX — сентябрь (-6.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +8.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marathon Digital Holdings, Inc. или MarketAxess Holdings Inc.?
У кого выше рентабельность — MARA или MKTX?
Какие дивиденды у Marathon Digital Holdings, Inc. и MarketAxess Holdings Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Marathon Digital Holdings, Inc. или MarketAxess Holdings Inc.?
Какая акция лучше по технике — MARA или MKTX?
Что лучше купить — MARA или MKTX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией