Сравнение MAR vs WH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E WH оценён рынком дешевле: 26,92 против 36,72 у MAR. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По EV/EBITDA WH оценён ниже: 16,41 vs 23,16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MAR отрицательный (-66,73%), что говорит об убыточности. WH генерирует прибыль с ROE 42,06%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности WH впереди: 14,67% против 9,62% у MAR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. WH несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5,57, тогда как MAR практически без долга (D/E -3,93). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MAR ниже 1 (0,53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAR | WH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,72 | 26,92 | |
| P/B | -20,92 | 11,61 | |
| P/S | 3,42 | 3,89 | |
| PEG | 4,53 | -0,75 | |
| EV/EBITDA | 23,16 | 16,41 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -66,73% | 42,06% | |
| ROA | 9,21% | 4,80% | |
| Валовая маржа | 20,16% | 64,17% | |
| Операц. маржа | 15,80% | 30,96% | |
| Чистая маржа | 9,62% | 14,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -3,93 | 5,57 | |
| Текущая ликв. | 0,53 | 0,99 | |
| Быстрая ликв. | 0,53 | 0,99 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,78% | 2,26% | |
| Коэфф. выплат | 28,26% | 61,54% | |
| EPS | $9,64 | $2,77 | |
| Балансовая стоим. | -$16,85 | $6,40 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 30/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MAR составляет 41,6 (нейтральная зона), у WH — 43,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MAR на -5,9%, WH на -5,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MAR выше SMA 200 (+4,7%), WH — ниже (-5,4%). Долгосрочный тренд в пользу MAR. Сила тренда по ADX: MAR — 16,4 (нет тренда), WH — 21,7 (слабый тренд). WH менее волатилен — бета 0,59 против 0,67 у MAR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WH составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAR | WH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,65 | 43,82 | |
| Stochastic %K | 26,98 | 46,08 | |
| CCI (20) | -67,99 | -35,77 | |
| MFI | 34,92 | 77,92 | |
| Williams %R | -73,02 | -53,92 | |
| MACD гистограмма | -1,25 | 0,06 | |
| Momentum (10) | -22,95 | -1,80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,45 | 21,66 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,87% | +0,25% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,48% | -1,31% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,93% | -5,75% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,65% | -5,36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | -0,19 | |
| Volume Ratio | 57,90 | 79,83 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,67 | 0,59 | |
| ATR % | 2,58% | 3,08% | |
| Sharpe (1г) | 1,03 | -0,68 | |
| RS Rating | 71,00 | 20,00 | |
| 52w от хая | -14,22 | -18,73 | |
| BB ширина | 13,16 | 7,28 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MAR — 26,19 млрд $, WH — 1,43 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MAR: +4,30% г/г vs +1,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MAR — 2,60 млрд $, WH — 193 млн $. MAR генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAR генерирует 2,61 млрд $, WH — 321 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MAR | WH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 26,19 млрд $ | 1,43 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.30% | +1.50% | |
| Чистая прибыль | 2,60 млрд $ | 193 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +9.50% | -33.20% | |
| EPS (TTM) | $9,52 | $2,49 | |
| Операц. Cash Flow | 3,21 млрд $ | 367 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,61 млрд $ | 321 млн $ |
Дивиденды
MAR и WH — дивидендные акции. Доходность: MAR — 0,78%, WH — 2,26%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MAR платит дивиденды 14 лет подряд, WH — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAR — 28,26%, WH — 61,54%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MAR | WH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,78% | 2,26% | |
| Годовые дивиденды | $2,13 | $0,86 | |
| Коэфф. выплат | 28,26% | 61,54% | |
| Лет выплат | 14 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 34,72% | -0,46% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MAR приходится на ноябре (+9,04%), а WH — на апреле (+5,27%). Слабые месяцы: для MAR — март (-3,65%), для WH — март (-7,94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAR: +23,00% против +7,81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marriott International, Inc. или Wyndham Hotels & Resorts, Inc.?
У кого выше рентабельность — MAR или WH?
Какие дивиденды у Marriott International, Inc. и Wyndham Hotels & Resorts, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Marriott International, Inc. или Wyndham Hotels & Resorts, Inc.?
У кого выше маржинальность — MAR или WH?
Какая акция лучше по технике — MAR или WH?
Что лучше купить — MAR или WH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией