Сравнение MAR vs TNL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TNL с P/E 17.30 (у MAR — 38.42). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TNL дешевле: 1.00 против 3.67. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA TNL — 13.72, у MAR — 24.70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Чистая маржа MAR — 9.72%, у TNL — 5.85%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAR — -4.04, у TNL — -5.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAR ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAR | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38.42 | 17.30 | |
| P/B | -24.26 | -4.01 | |
| P/S | 3.67 | 1.00 | |
| PEG | 4.63 | -0.49 | |
| EV/EBITDA | 24.70 | 13.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -74.11% | -25.77% | |
| ROA | 9.28% | 3.46% | |
| Валовая маржа | 21.38% | 43.22% | |
| Операц. маржа | 16.02% | 15.26% | |
| Чистая маржа | 9.72% | 5.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -4.04 | -5.62 | |
| Текущая ликв. | 0.46 | 1.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.46 | 0.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.72% | 3.51% | |
| Коэфф. выплат | 27.94% | 95.78% | |
| EPS | $9.62 | $3.75 | |
| Балансовая стоим. | $-15.24 | $-16.19 | |
Технический анализ
MAR набирает 64 из 100 по техническому скорингу, TNL — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAR — 62.9 (нейтральная зона), TNL — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MAR торгуется выше SMA 50 (7.0%), тогда как TNL ниже этой средней (-5.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MAR выше SMA 200 (+21.5%), TNL — ниже (-2.9%). Долгосрочный тренд в пользу MAR. ADX: MAR — 12.8 (нет тренда), TNL — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MAR стабильнее (1.01 vs 1.25). Дневная волатильность (ATR%) TNL составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAR | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.87 | 47.55 | |
| Stochastic %K | 93.26 | 72.29 | |
| CCI (20) | 129.67 | 17.63 | |
| MFI | 53.87 | 49.72 | |
| Williams %R | -6.74 | -27.71 | |
| MACD гистограмма | 0.32 | 0.35 | |
| Momentum (10) | 10.69 | -0.64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.78 | 25.41 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.43% | +1.95% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.96% | +0.17% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.97% | -5.17% | |
| Цена vs SMA 200 | +21.51% | -2.90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 129.07 | 64.24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.01 | 1.25 | |
| ATR % | 2.40% | 3.48% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | 0.89 | |
| RS Rating | 70.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -2.48 | -19.42 | |
| BB ширина | 6.76 | 8.43 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MAR — 26,19 млрд $, TNL — 4,02 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MAR — 2,60 млрд $, TNL — 230 млн $. MAR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAR — 2,61 млрд $, TNL — 523 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAR | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 26,19 млрд $ | 4,02 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,60 млрд $ | 230 млн $ | |
| EPS (TTM) | $9.52 | $3.51 | |
| Операц. Cash Flow | 3,21 млрд $ | 640 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,61 млрд $ | 523 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAR — 0.72%, TNL — 3.51%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MAR — 14 лет, TNL — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAR — 27.94%, TNL — 95.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MAR | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.72% | 3.51% | |
| Годовые дивиденды | $1.40 | $0.60 | |
| Коэфф. выплат | 27.94% | 95.78% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 23.87% | -13.65% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAR — ноябре (+9.04%), для TNL — ноябре (+6.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MAR — март (-3.65%), TNL — март (-5.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAR: +22.51% против +9.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marriott International, Inc. или Travel + Leisure Co.?
У кого выше рентабельность — MAR или TNL?
Какие дивиденды у Marriott International, Inc. и Travel + Leisure Co.?
Какая компания крупнее по выручке — Marriott International, Inc. или Travel + Leisure Co.?
У кого выше маржинальность — MAR или TNL?
Какая акция лучше по технике — MAR или TNL?
Что лучше купить — MAR или TNL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией