Сравнение MAR vs RCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу RCL — P/E 15.29 vs 38.42 у MAR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По EV/EBITDA RCL оценён ниже: 12.53 vs 24.70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MAR отрицательный (-74.11%), что говорит об убыточности. RCL генерирует прибыль с ROE 45.86%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности RCL впереди: 24.39% против 9.72% у MAR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. RCL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.22, тогда как MAR практически без долга (D/E -4.04). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности RCL ниже 1 (0.20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAR | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38.42 | 15.29 | |
| P/B | -24.26 | 6.99 | |
| P/S | 3.67 | 3.70 | |
| PEG | 4.63 | 0.44 | |
| EV/EBITDA | 24.70 | 12.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -74.11% | 45.86% | |
| ROA | 9.28% | 10.68% | |
| Валовая маржа | 21.38% | 47.23% | |
| Операц. маржа | 16.02% | 27.88% | |
| Чистая маржа | 9.72% | 24.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -4.04 | 2.22 | |
| Текущая ликв. | 0.46 | 0.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.46 | 0.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.72% | 1.67% | |
| Коэфф. выплат | 27.94% | 8.61% | |
| EPS | $9.62 | $16.61 | |
| Балансовая стоим. | $-15.24 | $37.14 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MAR: скоринг 64/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MAR — 62.9, RCL — 47.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MAR выше на 7.0%, RCL — ниже на -3.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MAR выше SMA 200 (+21.5%), RCL — ниже (-11.5%). Долгосрочный тренд в пользу MAR. Сила тренда по ADX: MAR — 12.8 (нет тренда), RCL — 13.2 (нет тренда). Волатильность: бета MAR — 1.01, RCL — 1.85. RCL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) RCL составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAR | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.87 | 47.25 | |
| Stochastic %K | 93.26 | 49.72 | |
| CCI (20) | 129.67 | -66.34 | |
| MFI | 53.87 | 55.46 | |
| Williams %R | -6.74 | -50.28 | |
| MACD гистограмма | 0.32 | -0.77 | |
| Momentum (10) | 10.69 | -20.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.78 | 13.21 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.43% | +0.56% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.96% | -1.02% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.97% | -3.38% | |
| Цена vs SMA 200 | +21.51% | -11.53% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 129.07 | 105.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.01 | 1.85 | |
| ATR % | 2.40% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | 0.16 | |
| RS Rating | 70.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -2.48 | -28.97 | |
| BB ширина | 6.76 | 14.08 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MAR генерирует 26,19 млрд $, RCL — 17,93 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MAR — 2,60 млрд $, RCL — 4,27 млрд $. RCL генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAR генерирует 2,61 млрд $, RCL — 1,24 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MAR | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 26,19 млрд $ | 17,93 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,60 млрд $ | 4,27 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $9.52 | $15.73 | |
| Операц. Cash Flow | 3,21 млрд $ | 6,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,61 млрд $ | 1,24 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MAR платит 0.72%, RCL — 1.67%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MAR платит дивиденды 14 лет подряд, RCL — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MAR — +23.87%, RCL — +2.90%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAR — 27.94%, RCL — 8.61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MAR | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.72% | 1.67% | |
| Годовые дивиденды | $1.40 | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | 27.94% | 8.61% | |
| Лет выплат | 14.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 23.87% | 2.90% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MAR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.04%), RCL — в августе (+9.62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MAR — март (-3.65%), для RCL — март (-6.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RCL: +30.47% против +22.51%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marriott International, Inc. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше рентабельность — MAR или RCL?
Какие дивиденды у Marriott International, Inc. и Royal Caribbean Cruises Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Marriott International, Inc. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше маржинальность — MAR или RCL?
Какая акция лучше по технике — MAR или RCL?
Что лучше купить — MAR или RCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией