Сравнение MAR vs PENN

Тикер 1

Тикер 2

MAR31

11PENN

MAR против PENN — два эмитента индустрии «Гостиницы и казино», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MAR крупнее в 43.7× (97,71 млрд $ vs 2,23 млрд $). PENN имеет отрицательный P/E (-2.25), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MAR прибылен с P/E 38.42. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Отрицательная чистая маржа PENN (-13.54%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: MAR обеспечивает 0.72% годовой доходности, PENN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MAR набирает 64 из 100 по техническому скорингу, PENN — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 31:11 в пользу MAR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Marriott International, Inc.

MARNASDAQ

370,56 $+0,81 $ (+0,22%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 97,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.4

Качество

5.2

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

PENN Entertainment, Inc.

PENNNASDAQ

16,70 $+0,53 $ (+3,28%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 2,23 млрд $

ETP Rank3.3

Стоимость

10.0

Качество

2.5

Рост

5.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MARPENN

Фундаментальный анализ

P/E у PENN отрицательный (-2.25) — компания генерирует убытки. MAR прибылен, P/E составляет 38.42. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) PENN оценён ниже: 0.31 против 3.67. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Отрицательная чистая маржа PENN (-13.54%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. PENN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.52, тогда как MAR практически без долга (D/E -4.04). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MAR ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MARPENN

Показатель	MAR	PENN
Мультипликаторы оценки
P/E	38.42	-2.25
P/B	-24.26	1.18
P/S	3.67	0.31
PEG	4.63	0.00
EV/EBITDA	24.70	-73.74
Рентабельность
ROE	-74.11%	-44.48%
ROA	9.28%	-6.78%
Валовая маржа	21.38%	29.69%
Операц. маржа	16.02%	-7.04%
Чистая маржа	9.72%	-13.54%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-4.04	4.52
Текущая ликв.	0.46	0.82
Быстрая ликв.	0.46	0.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.72%	0.00%
Коэфф. выплат	27.94%	0.00%
EPS	$9.62	$-7.18
Балансовая стоим.	$-15.24	$13.65

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAR: скоринг 64/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MAR — 62.9, PENN — 49.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MAR на 7.0%, PENN на 3.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MAR — 12.8 (нет тренда), PENN — 12.8 (нет тренда). Волатильность: бета MAR — 1.01, PENN — 1.37. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PENN составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MARPENN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAR	PENN
Осцилляторы
RSI (14)	62.87	49.65
Stochastic %K	93.26	26.80
CCI (20)	129.67	-80.04
MFI	53.87	30.19
Williams %R	-6.74	-73.20
MACD гистограмма	0.32	-0.14
Momentum (10)	10.69	-0.58
Тренд
ADX	12.78	12.78
Цена vs EMA 9	+3.43%	-0.59%
Цена vs EMA 20	+3.96%	-0.79%
Цена vs SMA 50	+6.97%	+3.63%
Цена vs SMA 200	+21.51%	+1.86%
Объём
CMF	-0.03	-0.03
Volume Ratio	129.07	55.19
Волатильность и статистика
Beta	1.01	1.37
ATR %	2.40%	4.29%
Sharpe (1г)	1.09	0.27
RS Rating	70.00	49.00
52w от хая	-2.48	-21.54
BB ширина	6.76	16.57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MAR генерирует 26,19 млрд $, PENN — 6,96 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. PENN убыточен (чистая прибыль -843,10 млн $), тогда как MAR генерирует прибыль (2,60 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MAR генерирует 2,61 млрд $, PENN — -139,50 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MAR	PENN
Выручка	26,19 млрд $	6,96 млрд $
Чистая прибыль	2,60 млрд $	-843,10 млн $
EPS (TTM)	$9.52	$-5.83
Операц. Cash Flow	3,21 млрд $	508,20 млн $
Free Cash Flow	2,61 млрд $	-139,50 млн $

Дивиденды

MAR выплачивает дивиденды с доходностью 0.72% годовых, тогда как PENN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MAR платит дивиденды 14 лет подряд, PENN — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MAR	PENN
Див. доходность	0.72%	—
Годовые дивиденды	$1.40	$1.24
Коэфф. выплат	27.94%	—
Лет выплат	14.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	23.87%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MAR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.04%), PENN — в мае (+7.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MAR — март (-3.65%), для PENN — март (-8.16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PENN: +23.03% против +22.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAR

+2.7

+3.5

-3.6

+5.1

-0.2

-2.3

+2.4

+1.4

-0.2

+2.1

+9.0

+2.5

PENN

+4.5

+0.7

-8.2

+6.4

+7.2

+1.7

+2.0

+6.8

-0.2

-3.6

+4.4

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marriott International, Inc. или PENN Entertainment, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MAR или PENN?

ROE MAR — -74.11%, PENN — -44.48%. PENN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Marriott International, Inc. и PENN Entertainment, Inc.?

Marriott International, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.72%. PENN Entertainment, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Marriott International, Inc. или PENN Entertainment, Inc.?

По объёму выручки: MAR — 26,19 млрд $, PENN — 6,96 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MAR или PENN?

Технический скоринг: MAR — 64/100, PENN — 39/100. MAR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAR или PENN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MAR выигрывает 31, PENN — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией