Сравнение MAR vs MTN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MTN оценён рынком дешевле: 19.71 против 38.42 у MAR (разница составляет 48.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MTN: 1.54 vs 3.67 у MAR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MTN оценён ниже: 6.76 vs 24.70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MAR отрицательный (-74.11%), что говорит об убыточности. MTN генерирует прибыль с ROE 51.86%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности MAR впереди: 9.72% против 7.89% у MTN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MTN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 10.53, тогда как MAR практически без долга (D/E -4.04). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MAR ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAR | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38.42 | 19.71 | |
| P/B | -24.26 | 15.05 | |
| P/S | 3.67 | 1.54 | |
| PEG | 4.63 | -1.87 | |
| EV/EBITDA | 24.70 | 6.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -74.11% | 51.86% | |
| ROA | 9.28% | 4.12% | |
| Валовая маржа | 21.38% | 59.08% | |
| Операц. маржа | 16.02% | 26.37% | |
| Чистая маржа | 9.72% | 7.89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -4.04 | 10.53 | |
| Текущая ликв. | 0.46 | 0.62 | |
| Быстрая ликв. | 0.46 | 0.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.72% | 7.02% | |
| Коэфф. выплат | 27.94% | 139.28% | |
| EPS | $9.62 | $6.42 | |
| Балансовая стоим. | $-15.24 | $17.96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MAR сильнее: 64/100 против 44/100 у MTN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MAR составляет 62.9 (нейтральная зона), у MTN — 52.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MAR выше на 7.0%, MTN — ниже на -1.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MAR выше SMA 200 (+21.5%), MTN — ниже (-10.2%). Долгосрочный тренд в пользу MAR. Сила тренда по ADX: MAR — 12.8 (нет тренда), MTN — 10.9 (нет тренда). MTN менее волатилен — бета 0.65 против 1.01 у MAR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MTN составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAR | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.87 | 52.03 | |
| Stochastic %K | 93.26 | 77.99 | |
| CCI (20) | 129.67 | 55.24 | |
| MFI | 53.87 | 37.62 | |
| Williams %R | -6.74 | -22.01 | |
| MACD гистограмма | 0.32 | 0.40 | |
| Momentum (10) | 10.69 | 0.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.78 | 10.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.43% | +2.41% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.96% | +1.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.97% | -1.02% | |
| Цена vs SMA 200 | +21.51% | -10.20% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 129.07 | 59.45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.01 | 0.65 | |
| ATR % | 2.40% | 3.22% | |
| Sharpe (1г) | 1.09 | -0.47 | |
| RS Rating | 70.00 | 24.00 | |
| 52w от хая | -2.48 | -27.71 | |
| BB ширина | 6.76 | 7.30 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MAR — 26,19 млрд $, MTN — 2,96 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MAR — 2,60 млрд $, MTN — 280 млн $. MAR генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAR генерирует 2,61 млрд $, MTN — 319,68 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MAR | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 26,19 млрд $ | 2,96 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,60 млрд $ | 280 млн $ | |
| EPS (TTM) | $9.52 | $7.54 | |
| Операц. Cash Flow | 3,21 млрд $ | 554,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,61 млрд $ | 319,68 млн $ |
Дивиденды
MAR и MTN — дивидендные акции. Доходность: MAR — 0.72%, MTN — 7.02%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MAR платит дивиденды 14 лет подряд, MTN — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MAR — +23.87%, MTN — +4.75%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAR — 27.94%, MTN — 139.28%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MAR | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.72% | 7.02% | |
| Годовые дивиденды | $1.40 | $2.22 | |
| Коэфф. выплат | 27.94% | 139.28% | |
| Лет выплат | 14.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 23.87% | 4.75% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MAR приходится на ноябре (+9.04%), а MTN — на ноябре (+4.68%). Слабые месяцы: для MAR — март (-3.65%), для MTN — декабрь (-3.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAR: +22.51% против +5.58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marriott International, Inc. или Vail Resorts, Inc.?
У кого выше рентабельность — MAR или MTN?
Какие дивиденды у Marriott International, Inc. и Vail Resorts, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Marriott International, Inc. или Vail Resorts, Inc.?
У кого выше маржинальность — MAR или MTN?
Какая акция лучше по технике — MAR или MTN?
Что лучше купить — MAR или MTN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией