Сравнение MAR vs MGM

Тикер 1

Тикер 2

MAR34

10MGM

MAR против MGM — два эмитента индустрии «Гостиницы и казино», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MAR крупнее в 10.1× (97,71 млрд $ vs 9,64 млрд $). MAR торгуется с P/E 38.42, тогда как MGM — с P/E 51.19. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE MAR отрицательный (-74.11%), что говорит об убыточности. MGM генерирует прибыль с ROE 6.96%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: MAR — 9.72%, MGM — 1.03%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: MAR обеспечивает 0.72% годовой доходности, MGM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MAR набирает 64 из 100 по техническому скорингу, MGM — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 34:10 — убедительное преимущество MAR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Marriott International, Inc.

MARNASDAQ

370,56 $+0,81 $ (+0,22%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 97,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.4

Качество

5.2

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

MGM Resorts International

MGMNYSE

37,66 $+1,15 $ (+3,15%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 9,64 млрд $

ETP Rank3.2

Стоимость

5.7

Качество

3.7

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MARMGM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MAR — P/E 38.42 vs 51.19 у MGM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MGM оценён ниже: 0.53 против 3.67. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MGM оценён ниже: 22.96 vs 24.70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MAR отрицательный (-74.11%), что говорит об убыточности. MGM генерирует прибыль с ROE 6.96%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности MAR впереди: 9.72% против 1.03% у MGM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MGM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 12.88, тогда как MAR практически без долга (D/E -4.04). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MAR ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MARMGM

Показатель	MAR	MGM
Мультипликаторы оценки
P/E	38.42	51.19
P/B	-24.26	3.85
P/S	3.67	0.53
PEG	4.63	-0.76
EV/EBITDA	24.70	22.96
Рентабельность
ROE	-74.11%	6.96%
ROA	9.28%	0.44%
Валовая маржа	21.38%	44.16%
Операц. маржа	16.02%	5.18%
Чистая маржа	9.72%	1.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-4.04	12.88
Текущая ликв.	0.46	1.33
Быстрая ликв.	0.46	1.30
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.72%	0.00%
Коэфф. выплат	27.94%	0.00%
EPS	$9.62	$0.71
Балансовая стоим.	$-15.24	$13.00

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAR: скоринг 64/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MAR — 62.9, MGM — 42.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MAR выше на 7.0%, MGM — ниже на -2.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MAR — 12.8 (нет тренда), MGM — 14.2 (нет тренда). Волатильность: бета MAR — 1.01, MGM — 1.17. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MGM составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MARMGM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAR	MGM
Осцилляторы
RSI (14)	62.87	42.12
Stochastic %K	93.26	29.38
CCI (20)	129.67	-137.09
MFI	53.87	24.84
Williams %R	-6.74	-70.62
MACD гистограмма	0.32	-0.28
Momentum (10)	10.69	-1.70
Тренд
ADX	12.78	14.18
Цена vs EMA 9	+3.43%	-1.41%
Цена vs EMA 20	+3.96%	-2.74%
Цена vs SMA 50	+6.97%	-2.78%
Цена vs SMA 200	+21.51%	+2.50%
Объём
CMF	-0.03	-0.20
Volume Ratio	129.07	100.73
Волатильность и статистика
Beta	1.01	1.17
ATR %	2.40%	3.53%
Sharpe (1г)	1.09	0.17
RS Rating	70.00	44.00
52w от хая	-2.48	-10.82
BB ширина	6.76	12.34

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MAR генерирует 26,19 млрд $, MGM — 17,54 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MAR — 2,60 млрд $, MGM — 206,25 млн $. MAR генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAR генерирует 2,61 млрд $, MGM — 1,67 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MAR	MGM
Выручка	26,19 млрд $	17,54 млрд $
Чистая прибыль	2,60 млрд $	206,25 млн $
EPS (TTM)	$9.52	$0.77
Операц. Cash Flow	3,21 млрд $	2,74 млрд $
Free Cash Flow	2,61 млрд $	1,67 млрд $

Дивиденды

MAR выплачивает дивиденды с доходностью 0.72% годовых, тогда как MGM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MAR платит дивиденды 14 лет подряд, MGM — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MAR	MGM
Див. доходность	0.72%	—
Годовые дивиденды	$1.40	$0.01
Коэфф. выплат	27.94%	—
Лет выплат	14.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	23.87%	-54.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MAR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.04%), MGM — в ноябре (+7.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MAR — март (-3.65%), для MGM — март (-3.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAR: +22.51% против +15.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAR

+2.7

+3.5

-3.6

+5.1

-0.2

-2.3

+2.4

+1.4

-0.2

+2.1

+9.0

+2.5

MGM

+0.9

-1.1

-3.7

+3.6

-0.5

+1.5

+3.5

+5.0

-2.5

+0.2

+7.4

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marriott International, Inc. или MGM Resorts International?

Мультипликатор P/E у Marriott International, Inc. ниже (38.42 vs 51.19), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MAR или MGM?

ROE MAR — -74.11%, MGM — 6.96%. MGM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Marriott International, Inc. и MGM Resorts International?

Marriott International, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.72%. MGM Resorts International дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Marriott International, Inc. или MGM Resorts International?

По объёму выручки: MAR — 26,19 млрд $, MGM — 17,54 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MAR или MGM?

Чистая маржа MAR — 9.72%, MGM — 1.03%. MAR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAR или MGM?

Технический скоринг: MAR — 64/100, MGM — 28/100. MAR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAR или MGM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MAR выигрывает 34, MGM — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией