Сравнение MANH vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZETA (P/E -176.18) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MANH показывает P/E 37.76. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ZETA дешевле: 3.19 против 7.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ZETA — 4.63, у MANH — 39.88. EV/EBITDA MANH — 27.10, у ZETA — 62.21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZETA отрицательный (-3.04%), что говорит об убыточности. MANH генерирует прибыль с ROE 78.22%. По этому критерию преимущество однозначно. ZETA убыточен — чистая маржа -1.61%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MANH — 0.27, у ZETA — 0.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MANH | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.76 | -176.18 | |
| P/B | 39.88 | 4.63 | |
| P/S | 7.37 | 3.19 | |
| PEG | 22.34 | -4.65 | |
| EV/EBITDA | 27.10 | 62.21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 78.22% | -3.04% | |
| ROA | 29.26% | -1.60% | |
| Валовая маржа | 55.56% | 62.15% | |
| Операц. маржа | 25.58% | 0.55% | |
| Чистая маржа | 19.68% | -1.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.27 | 0.25 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 1.10 | 2.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $3.63 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $3.44 | $3.96 | |
Технический анализ
ZETA набирает 76 из 100 по техническому скорингу, MANH — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MANH — 51.1 (нейтральная зона), ZETA — 56.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MANH и ZETA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.1% и +7.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), ZETA — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MANH стабильнее (0.93 vs 2.74). Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.09 | 56.81 | |
| Stochastic %K | 59.19 | 64.02 | |
| CCI (20) | -58.41 | 56.31 | |
| MFI | 51.05 | 52.86 | |
| Williams %R | -40.81 | -35.98 | |
| MACD гистограмма | -0.34 | 0.10 | |
| Momentum (10) | -0.72 | 1.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.24 | 16.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.33% | +3.49% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.85% | +4.85% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.13% | +7.62% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.63% | -1.01% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 79.47 | 75.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 2.74 | |
| ATR % | 4.74% | 5.69% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | 0.69 | |
| RS Rating | 15.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -44.55 | -26.35 | |
| BB ширина | 13.55 | 18.84 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MANH — 1,08 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: MANH зарабатывает 219,95 млн $, а ZETA фиксирует убыток (-31,51 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MANH — 374,01 млн $, ZETA — 185,09 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MANH | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | -31,51 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.64 | $-0.14 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | MANH | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MANH — апреле (+7.53%), для ZETA — августе (+13.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MANH — октябрь (-5.24%), ZETA — июнь (-4.22%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +35.50% против +14.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — MANH или ZETA?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — MANH или ZETA?
Что лучше купить — MANH или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией