Сравнение MANH vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

MANH16

21XYZ

MANH против XYZ — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации XYZ крупнее в 5.1× (40,85 млрд $ vs 7,96 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MANH — P/E 37.76 vs 52.58 у XYZ. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала MANH составляет 78.22%, что превышает показатель XYZ (3.64%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MANH впереди: 19.68% против 3.29% у XYZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 47/100 и 44/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 16:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MANHXYZ

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MANH оценён рынком дешевле: 37.76 против 52.58 у XYZ (разница составляет 28.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) XYZ оценён ниже: 1.72 против 7.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) XYZ дешевле: 1.95 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA XYZ оценён ниже: 15.48 vs 27.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 78.22% против 3.64% у XYZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MANH — 19.68%, XYZ — 3.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MANH — 0.27, XYZ — 0.37. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MANHXYZ

Показатель	MANH	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	37.76	52.58
P/B	39.88	1.95
P/S	7.37	1.72
PEG	22.34	-0.76
EV/EBITDA	27.10	15.48
Рентабельность
ROE	78.22%	3.64%
ROA	29.26%	2.01%
Валовая маржа	55.56%	44.99%
Операц. маржа	25.58%	4.24%
Чистая маржа	19.68%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	0.37
Текущая ликв.	1.10	1.99
Быстрая ликв.	1.10	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.63	$1.35
Балансовая стоим.	$3.44	$36.28

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 47/100 и 44/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MANH — 51.1, XYZ — 53.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MANH на 1.1%, XYZ на 7.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), MANH — ниже (-19.6%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. Сила тренда по ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), XYZ — 17.5 (нет тренда). Волатильность: бета MANH — 0.93, XYZ — 2.05. XYZ значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MANHXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MANH	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	51.09	53.53
Stochastic %K	59.19	33.01
CCI (20)	-58.41	-62.47
MFI	51.05	37.56
Williams %R	-40.81	-66.99
MACD гистограмма	-0.34	-0.54
Momentum (10)	-0.72	0.06
Тренд
ADX	14.24	17.51
Цена vs EMA 9	+1.33%	+0.17%
Цена vs EMA 20	+0.85%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+1.13%	+7.45%
Цена vs SMA 200	-19.63%	+3.65%
Объём
CMF	-0.11	-0.11
Volume Ratio	79.47	124.13
Волатильность и статистика
Beta	0.93	2.05
ATR %	4.74%	3.85%
Sharpe (1г)	-0.85	0.55
RS Rating	15.00	67.00
52w от хая	-44.55	-14.07
BB ширина	13.55	7.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MANH генерирует 1,08 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, XYZ — 1,30 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MANH	XYZ
Выручка	1,08 млрд $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	219,95 млн $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$3.64	$2.13
Операц. Cash Flow	389,47 млн $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	374,01 млн $	2,42 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	MANH	XYZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MANH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7.53%), XYZ — в ноябре (+12.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5.24%), для XYZ — сентябрь (-3.94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +33.06% против +14.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Block, Inc.?

Мультипликатор P/E у Manhattan Associates, Inc. ниже (37.76 vs 52.58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MANH или XYZ?

ROE MANH — 78.22%, XYZ — 3.64%. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Block, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Block, Inc.?

По объёму выручки: MANH — 1,08 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MANH или XYZ?

Чистая маржа MANH — 19.68%, XYZ — 3.29%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MANH или XYZ?

Технический скоринг: MANH — 47/100, XYZ — 44/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MANH или XYZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MANH выигрывает 16, XYZ — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией