Сравнение MANH vs WEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
WEX торгуется с P/E 18,86, тогда как MANH — с P/E 56,08. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) WEX дешевле: 2,34 против 10,22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B WEX — 4,95, у MANH — 74,22. EV/EBITDA WEX — 11,22, у MANH — 39,23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MANH (85,23% vs 28,22%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MANH — 18,67%, у WEX — 12,56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка WEX значительно выше: D/E 3,98 vs 0,34 у MANH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MANH ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MANH | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 56,08 | 18,86 | |
| P/B | 74,22 | 4,95 | |
| P/S | 10,22 | 2,34 | |
| PEG | -18,51 | 0,70 | |
| EV/EBITDA | 39,23 | 11,22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 85,23% | 28,22% | |
| ROA | 30,09% | 2,13% | |
| Валовая маржа | 54,65% | 56,71% | |
| Операц. маржа | 24,33% | 25,49% | |
| Чистая маржа | 18,67% | 12,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,34 | 3,98 | |
| Текущая ликв. | 0,98 | 1,04 | |
| Быстрая ликв. | 0,98 | 1,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $3,55 | $10,11 | |
| Балансовая стоим. | $2,66 | $38,75 | |
Технический анализ
WEX набирает 86 из 100 по техническому скорингу, MANH — 76 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MANH — 65,3 (нейтральная зона), WEX — 65,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MANH и WEX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+23,4% и +20,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MANH — 40,0 (выраженный тренд), WEX — 38,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MANH стабильнее (0,40 vs 0,57). Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,28 | 65,51 | |
| Stochastic %K | 66,42 | 62,34 | |
| CCI (20) | 71,83 | 90,03 | |
| MFI | 60,42 | 60,33 | |
| Williams %R | -33,58 | -37,66 | |
| MACD гистограмма | 0,41 | -0,23 | |
| Momentum (10) | 6,03 | 4,82 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40,00 | 38,14 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,06% | +1,12% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,44% | +5,36% | |
| Цена vs SMA 50 | +23,38% | +20,45% | |
| Цена vs SMA 200 | +26,95% | +24,10% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,31 | |
| Volume Ratio | 75,39 | 49,90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,40 | 0,57 | |
| ATR % | 4,49% | 3,43% | |
| Sharpe (1г) | -0,07 | 0,31 | |
| RS Rating | 26,00 | 47,00 | |
| 52w от хая | -10,52 | -3,96 | |
| BB ширина | 40,84 | 24,19 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MANH — 1,08 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MANH растёт быстрее по выручке: +3,70% год к году против +1,20% у WEX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, WEX — 304,10 млн $. WEX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MANH — 374,01 млн $, WEX — 313,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MANH | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 2,66 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.70% | +1.20% | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | 304,10 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.70% | -1.80% | |
| EPS (TTM) | $3,64 | $8,57 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 454,30 млн $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 313,70 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | MANH | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MANH — апреле (+7,53%), для WEX — июле (+5,37%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MANH — октябрь (-5,24%), WEX — октябрь (-4,79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +15,35% против +11,87%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или WEX Inc.?
У кого выше рентабельность — MANH или WEX?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и WEX Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или WEX Inc.?
У кого выше маржинальность — MANH или WEX?
Какая акция лучше по технике — MANH или WEX?
Что лучше купить — MANH или WEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией