Сравнение MANH vs WEX

Тикер 1

Тикер 2

MANH12

24WEX

Manhattan Associates, Inc. (MANH) и WEX Inc. (WEX) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MANH крупнее в 1.5× (7,96 млрд $ vs 5,17 млрд $). Если ориентироваться на P/E, WEX выглядит привлекательнее: 16.03 против 37.76. Премия к оценке MANH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE MANH — 78.22%, у WEX — 26.96%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MANH удерживает чистую маржу на уровне 19.68%, опережая WEX (11.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу MANH сильнее: 47/100 против 41/100 у WEX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:12 — убедительное преимущество WEX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

WEX Inc.

WEXNYSE

149,21 $+4,97 $ (+3,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

9.7

Качество

4.7

Рост

5.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MANHWEX

Фундаментальный анализ

WEX торгуется с P/E 16.03, тогда как MANH — с P/E 37.76. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) WEX дешевле: 1.85 против 7.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B WEX — 3.90, у MANH — 39.88. EV/EBITDA WEX — 10.08, у MANH — 27.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MANH (78.22% vs 26.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MANH — 19.68%, у WEX — 11.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка WEX значительно выше: D/E 4.11 vs 0.27 у MANH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

MANHWEX

Показатель	MANH	WEX
Мультипликаторы оценки
P/E	37.76	16.03
P/B	39.88	3.90
P/S	7.37	1.85
PEG	22.34	1.08
EV/EBITDA	27.10	10.08
Рентабельность
ROE	78.22%	26.96%
ROA	29.26%	2.01%
Валовая маржа	55.56%	57.44%
Операц. маржа	25.58%	24.65%
Чистая маржа	19.68%	11.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	4.11
Текущая ликв.	1.10	1.05
Быстрая ликв.	1.10	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.63	$9.00
Балансовая стоим.	$3.44	$36.94

Технический анализ

MANH набирает 47 из 100 по техническому скорингу, WEX — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MANH — 51.1 (нейтральная зона), WEX — 50.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MANH торгуется выше SMA 50 (1.1%), тогда как WEX ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), WEX — 25.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MANH стабильнее (0.93 vs 0.95). Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MANHWEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MANH	WEX
Осцилляторы
RSI (14)	51.09	50.94
Stochastic %K	59.19	74.00
CCI (20)	-58.41	29.63
MFI	51.05	48.55
Williams %R	-40.81	-26.00
MACD гистограмма	-0.34	0.70
Momentum (10)	-0.72	4.95
Тренд
ADX	14.24	25.15
Цена vs EMA 9	+1.33%	+4.06%
Цена vs EMA 20	+0.85%	+1.87%
Цена vs SMA 50	+1.13%	-3.21%
Цена vs SMA 200	-19.63%	-4.72%
Объём
CMF	-0.11	-0.18
Volume Ratio	79.47	71.67
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.95
ATR %	4.74%	4.18%
Sharpe (1г)	-0.85	0.37
RS Rating	15.00	45.00
52w от хая	-44.55	-20.14
BB ширина	13.55	16.64

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MANH — 1,08 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, WEX — 304,10 млн $. WEX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MANH — 374,01 млн $, WEX — 313,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MANH	WEX
Выручка	1,08 млрд $	2,66 млрд $
Чистая прибыль	219,95 млн $	304,10 млн $
EPS (TTM)	$3.64	$8.57
Операц. Cash Flow	389,47 млн $	454,30 млн $
Free Cash Flow	374,01 млн $	313,70 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	MANH	WEX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MANH — апреле (+7.53%), для WEX — январе (+4.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MANH — октябрь (-5.24%), WEX — октябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +10.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

WEX

+4.4

-1.6

-1.0

+2.0

+0.5

+2.6

+2.8

+1.4

-2.3

-4.8

+3.5

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или WEX Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит WEX Inc.: P/E 16.03 против 37.76. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MANH или WEX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MANH — 78.22%, WEX — 26.96%. Преимущество у MANH.

Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и WEX Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или WEX Inc.?

Выручка MANH за TTM — 1,08 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. WEX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MANH или WEX?

Чистая маржа MANH — 19.68%, WEX — 11.50%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MANH или WEX?

Технический скоринг: MANH — 47/100, WEX — 41/100. MANH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MANH или WEX?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:24 в пользу WEX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией