Сравнение MANH vs WDAY

Тикер 1

Тикер 2

MANH21

17WDAY

MANH против WDAY — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации WDAY крупнее в 4.1× (32,30 млрд $ vs 7,96 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MANH — P/E 37.76 vs 47.73 у WDAY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 78.22% против 7.97% у WDAY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MANH — 19.68%, WDAY — 7.26%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MANH набирает 47 из 100 по техническому скорингу, WDAY — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Workday, Inc.

WDAYNASDAQ

121,85 $-4,76 $ (-3,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.1

Качество

5.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MANHWDAY

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MANH оценён рынком дешевле: 37.76 против 47.73 у WDAY (разница составляет 20.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) WDAY оценён ниже: 3.51 против 7.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) WDAY дешевле: 4.24 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WDAY оценён ниже: 24.87 vs 27.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MANH составляет 78.22%, что превышает показатель WDAY (7.97%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MANH впереди: 19.68% против 7.26% у WDAY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MANH — 0.27, WDAY — 0.49. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MANHWDAY

Показатель	MANH	WDAY
Мультипликаторы оценки
P/E	37.76	47.73
P/B	39.88	4.24
P/S	7.37	3.51
PEG	22.34	1.50
EV/EBITDA	27.10	24.87
Рентабельность
ROE	78.22%	7.97%
ROA	29.26%	3.83%
Валовая маржа	55.56%	75.70%
Операц. маржа	25.58%	8.90%
Чистая маржа	19.68%	7.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	0.49
Текущая ликв.	1.10	1.32
Быстрая ликв.	1.10	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.63	$2.65
Балансовая стоим.	$3.44	$29.87

Технический анализ

Техническая картина в пользу MANH: скоринг 47/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MANH — 51.1, WDAY — 46.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MANH выше на 1.1%, WDAY — ниже на -3.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), WDAY — 12.7 (нет тренда). Волатильность: бета WDAY — 0.56, MANH — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) WDAY составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MANHWDAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MANH	WDAY
Осцилляторы
RSI (14)	51.09	46.63
Stochastic %K	59.19	39.84
CCI (20)	-58.41	-40.07
MFI	51.05	42.11
Williams %R	-40.81	-60.16
MACD гистограмма	-0.34	0.52
Momentum (10)	-0.72	-9.03
Тренд
ADX	14.24	12.65
Цена vs EMA 9	+1.33%	-2.12%
Цена vs EMA 20	+0.85%	-2.01%
Цена vs SMA 50	+1.13%	-3.14%
Цена vs SMA 200	-19.63%	-35.64%
Объём
CMF	-0.11	0.23
Volume Ratio	79.47	182.51
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.56
ATR %	4.74%	5.67%
Sharpe (1г)	-0.85	-1.84
RS Rating	15.00	3.00
52w от хая	-44.55	-55.63
BB ширина	13.55	13.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MANH генерирует 1,08 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, WDAY — 693 млн $. WDAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, WDAY — 2,78 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MANH	WDAY
Выручка	1,08 млрд $	9,55 млрд $
Чистая прибыль	219,95 млн $	693 млн $
EPS (TTM)	$3.64	$2.60
Операц. Cash Flow	389,47 млн $	2,94 млрд $
Free Cash Flow	374,01 млн $	2,78 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	MANH	WDAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MANH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7.53%), WDAY — в августе (+9.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5.24%), для WDAY — сентябрь (-4.81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +11.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

WDAY

+3.9

-2.6

-2.1

-0.6

+1.3

+0.3

+1.8

+9.7

-4.8

-0.0

+5.9

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Workday, Inc.?

Мультипликатор P/E у Manhattan Associates, Inc. ниже (37.76 vs 47.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MANH или WDAY?

ROE MANH — 78.22%, WDAY — 7.97%. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Workday, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Workday, Inc.?

По объёму выручки: MANH — 1,08 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MANH или WDAY?

Чистая маржа MANH — 19.68%, WDAY — 7.26%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MANH или WDAY?

Технический скоринг: MANH — 47/100, WDAY — 34/100. MANH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MANH или WDAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MANH выигрывает 21, WDAY — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией