Сравнение MANH vs VRSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VRSN оценён рынком дешевле: 33.01 против 37.76 у MANH (разница составляет 12.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MANH дешевле: 7.37 против 16.38. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA VRSN оценён ниже: 24.40 vs 27.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как MANH показывает рентабельность 78.22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: VRSN — 49.96%, MANH — 19.68%. У VRSN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MANH — 0.27, VRSN — -0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MANH | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.76 | 33.01 | |
| P/B | 39.88 | -12.54 | |
| P/S | 7.37 | 16.38 | |
| PEG | 22.34 | 3.11 | |
| EV/EBITDA | 27.10 | 24.40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 78.22% | -39.99% | |
| ROA | 29.26% | 64.82% | |
| Валовая маржа | 55.56% | 88.35% | |
| Операц. маржа | 25.58% | 67.93% | |
| Чистая маржа | 19.68% | 49.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.27 | -0.81 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | 0.46 | |
| Быстрая ликв. | 1.10 | 0.46 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.04% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 34.42% | |
| EPS | $3.63 | $9.18 | |
| Балансовая стоим. | $3.44 | $-24.16 | |
Технический анализ
VRSN набирает 77 из 100 по техническому скорингу, MANH — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MANH — 51.1 (нейтральная зона), VRSN — 72.2 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MANH на 1.1%, VRSN на 13.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VRSN выше SMA 200 (+17.4%), MANH — ниже (-19.6%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. Сила тренда по ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), VRSN — 29.3 (выраженный тренд). VRSN демонстрирует выраженный тренд, а MANH — нет. По бете VRSN стабильнее (0.19 vs 0.93). Значение ниже 0.8 делает VRSN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.09 | 72.24 | |
| Stochastic %K | 59.19 | 86.04 | |
| CCI (20) | -58.41 | 123.61 | |
| MFI | 51.05 | 86.77 | |
| Williams %R | -40.81 | -13.96 | |
| MACD гистограмма | -0.34 | 1.76 | |
| Momentum (10) | -0.72 | 27.24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.24 | 29.34 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.33% | +2.58% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.85% | +5.89% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.13% | +13.56% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.63% | +17.39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.30 | |
| Volume Ratio | 79.47 | 82.39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 0.19 | |
| ATR % | 4.74% | 2.55% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | 0.30 | |
| RS Rating | 15.00 | 49.00 | |
| 52w от хая | -44.55 | -2.45 | |
| BB ширина | 13.55 | 17.40 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MANH — 1,08 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, VRSN — 825,70 млн $. VRSN генерирует больше чистой прибыли. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MANH | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 1,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | 825,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.64 | $8.83 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 1,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, MANH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как MANH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MANH | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.04% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.62 | |
| Коэфф. выплат | — | 34.42% | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MANH — апреле (+7.53%), для VRSN — ноябре (+4.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5.24%), для VRSN — сентябрь (-1.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +11.68%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — MANH или VRSN?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и VeriSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — MANH или VRSN?
Какая акция лучше по технике — MANH или VRSN?
Что лучше купить — MANH или VRSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией