Сравнение MANH vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MANH торгуется с P/E 37.76, тогда как TYL — с P/E 42.93. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) TYL оценён ниже: 5.62 против 7.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TYL дешевле: 3.81 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TYL оценён ниже: 25.60 vs 27.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MANH составляет 78.22%, что превышает показатель TYL (8.71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MANH впереди: 19.68% против 13.26% у TYL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MANH — 0.27, TYL — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MANH | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.76 | 42.93 | |
| P/B | 39.88 | 3.81 | |
| P/S | 7.37 | 5.62 | |
| PEG | 22.34 | 5.10 | |
| EV/EBITDA | 27.10 | 25.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 78.22% | 8.71% | |
| ROA | 29.26% | 6.58% | |
| Валовая маржа | 55.56% | 45.57% | |
| Операц. маржа | 25.58% | 15.47% | |
| Чистая маржа | 19.68% | 13.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.27 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 1.10 | 1.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $3.63 | $7.39 | |
| Балансовая стоим. | $3.44 | $83.28 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MANH: скоринг 47/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MANH — 51.1, TYL — 45.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MANH выше на 1.1%, TYL — ниже на -4.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), TYL — 13.8 (нет тренда). Волатильность: бета TYL — 0.29, MANH — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.09 | 45.18 | |
| Stochastic %K | 59.19 | 35.70 | |
| CCI (20) | -58.41 | -59.07 | |
| MFI | 51.05 | 28.71 | |
| Williams %R | -40.81 | -64.30 | |
| MACD гистограмма | -0.34 | -0.04 | |
| Momentum (10) | -0.72 | -3.39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.24 | 13.82 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.33% | +0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.85% | -1.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.13% | -4.91% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.63% | -28.07% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 79.47 | 71.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 0.29 | |
| ATR % | 4.74% | 4.20% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -1.80 | |
| RS Rating | 15.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -44.55 | -48.94 | |
| BB ширина | 13.55 | 17.84 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MANH генерирует 1,08 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, TYL — 315,60 млн $. TYL генерирует больше чистой прибыли. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, TYL — 637,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MANH | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 2,33 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | 315,60 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.64 | $7.32 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как MANH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MANH | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MANH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7.53%), TYL — в июле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5.24%), для TYL — февраль (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +11.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — MANH или TYL?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — MANH или TYL?
Какая акция лучше по технике — MANH или TYL?
Что лучше купить — MANH или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией