Сравнение MANH vs TENB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TENB отрицательный (-251.12) — компания генерирует убытки. MANH прибылен, P/E составляет 37.76. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TENB оценён ниже: 2.75 против 7.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TENB дешевле: 11.91 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TENB оценён ниже: 27.16 vs 27.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TENB работает в убыток — ROE -3.71%, тогда как MANH показывает рентабельность 78.22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TENB (-1.15%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MANH — 0.27, TENB — 1.69. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MANH | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.76 | -251.12 | |
| P/B | 39.88 | 11.91 | |
| P/S | 7.37 | 2.75 | |
| PEG | 22.34 | -2.66 | |
| EV/EBITDA | 27.10 | 27.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 78.22% | -3.71% | |
| ROA | 29.26% | -0.73% | |
| Валовая маржа | 55.56% | 78.17% | |
| Операц. маржа | 25.58% | 2.95% | |
| Чистая маржа | 19.68% | -1.15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.27 | 1.69 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | 0.78 | |
| Быстрая ликв. | 1.10 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $3.63 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $3.44 | $2.14 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TENB: скоринг 73/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MANH — 48.3, TENB — 75.6. MANH в зоне нейтральная зона, а TENB — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. TENB торгуется выше SMA 50 (28.6%), тогда как MANH ниже этой средней (-0.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TENB выше SMA 200 (+3.3%), MANH — ниже (-20.9%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. Сила тренда по ADX: MANH — 14.0 (нет тренда), TENB — 26.4 (выраженный тренд). TENB демонстрирует выраженный тренд, а MANH — нет. Волатильность: бета MANH — 0.93, TENB — 0.94. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TENB составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.28 | 75.56 | |
| Stochastic %K | 47.54 | 92.99 | |
| CCI (20) | -75.28 | 303.27 | |
| MFI | 43.49 | 66.48 | |
| Williams %R | -52.46 | -7.01 | |
| MACD гистограмма | -0.30 | 0.40 | |
| Momentum (10) | -9.09 | 4.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.96 | 26.40 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.42% | +11.56% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.90% | +17.68% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.59% | +28.60% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.92% | +3.32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 61.66 | 185.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 0.94 | |
| ATR % | 4.82% | 4.96% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -0.51 | |
| RS Rating | 15.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -45.57 | -28.55 | |
| BB ширина | 13.71 | 27.87 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MANH генерирует 1,08 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. TENB убыточен (чистая прибыль -36,12 млн $), тогда как MANH генерирует прибыль (219,95 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, TENB — 254,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MANH | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 999,40 млн $ | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | -36,12 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.64 | $-0.30 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 266,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 254,65 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | MANH | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MANH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7.53%), TENB — в январе (+6.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5.24%), для TENB — февраль (-4.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +6.76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — MANH или TENB?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Tenable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MANH или TENB?
Что лучше купить — MANH или TENB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией