ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MANH vs TENB

Тикер 1
Тикер 2
MANH28
13TENB
MANH против TENB — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MANH крупнее в 2,8× (11,41 млрд $ vs 4,05 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MANH выглядит привлекательнее: 55,59 против 586,26. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 85,23% против 2,41% у TENB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MANH — 18,67%, TENB — 0,65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 79/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 28:13 — убедительное преимущество MANH. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
MANH
Manhattan Associates, Inc.
MANHNASDAQ
$195,69+$0,46 (+0,24%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 11,41 млрд $
ETP Rank5.7
Стоимость
4.7
Качество
8.4
Рост
5.3
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.5
Сезонность
9.0
TENB
Tenable Holdings, Inc.
TENBNASDAQ
$36,70+$0,32 (+0,88%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 4,05 млрд $
ETP Rank4.0
Стоимость
4.9
Качество
3.1
Рост
5.5
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

MANHTENB

Фундаментальный анализ

MANH торгуется с P/E 55,59, тогда как TENB — с P/E 586,26. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) TENB оценён ниже: 3,88 против 10,13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TENB дешевле: 20,96 против 73,58. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TENB оценён ниже: 36,08 vs 38,88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MANH составляет 85,23%, что превышает показатель TENB (2,41%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MANH впереди: 18,67% против 0,65% у TENB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TENB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,11, тогда как MANH практически без долга (D/E 0,34). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MANHTENB
ПоказательMANHTENBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E55,59586,26
P/B73,5820,96
P/S10,133,88
PEG-18,351,41
EV/EBITDA38,8836,08
Рентабельность
ROE85,23%2,41%
ROA30,09%0,43%
Валовая маржа54,65%78,05%
Операц. маржа24,33%4,79%
Чистая маржа18,67%0,65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,342,11
Текущая ликв.0,980,79
Быстрая ликв.0,980,79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$3,55$0,06
Балансовая стоим.$2,66$1,75

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 79/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MANH — 67,8, TENB — 58,5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MANH на 24,9%, TENB на 10,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MANH — 36,2 (выраженный тренд), TENB — 21,3 (слабый тренд). Волатильность: бета MANH — 0,40, TENB — 1,08. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TENB составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MANHTENB
Общая оценка
79
74
Осцилляторы
72
70
Тренд
78
71
Объём
50
44
Волатильность
48
55
ИндикаторMANHTENBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)67,8258,47
Stochastic %K72,0777,80
CCI (20)84,9949,63
MFI61,2043,34
Williams %R-27,93-22,20
MACD гистограмма1,720,09
Momentum (10)36,404,26
Тренд
ADX36,1621,27
Цена vs EMA 9+3,91%+3,63%
Цена vs EMA 20+10,36%+4,80%
Цена vs SMA 50+24,95%+10,95%
Цена vs SMA 200+25,92%+44,73%
Объём
CMF0,04-0,10
Volume Ratio76,71114,59
Волатильность и статистика
Beta0,401,08
ATR %4,71%6,47%
Sharpe (1г)0,010,62
RS Rating26,0060,00
52w от хая-11,34-15,96
BB ширина41,6936,89

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MANH генерирует 1,08 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TENB — +11,00%, MANH — +3,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. TENB убыточен (чистая прибыль -36,12 млн $), тогда как MANH генерирует прибыль (219,95 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, TENB — 254,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательMANHTENBЛидер
Выручка1,08 млрд $999,40 млн $
Рост выручки (г/г)+3.70%+11.00%
Чистая прибыль219,95 млн $-36,12 млн $
Рост прибыли (г/г)+0.70%——
EPS (TTM)$3,64-$0,30
Операц. Cash Flow389,47 млн $266,75 млн $
Free Cash Flow374,01 млн $254,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

ПоказательMANHTENBЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MANH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7,53%), TENB — в мае (+7,21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5,24%), для TENB — февраль (-4,93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +15,35% против +11,89%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MANH
-0,0
-3,5
-3,0
+7,5
+4,8
+2,9
+7,3
+3,3
-2,4
-5,2
+5,4
-1,7
TENB
+6,5
-4,9
-4,3
+1,9
+7,2
+4,6
-1,3
+0,7
+0,1
-0,9
-0,2
+2,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
Мультипликатор P/E у Manhattan Associates, Inc. ниже (55,59 vs 586,26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MANH или TENB?
ROE MANH — 85,23%, TENB — 2,41%. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Tenable Holdings, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
По объёму выручки: MANH — 1,08 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — MANH или TENB?
Чистая маржа MANH — 18,67%, TENB — 0,65%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MANH или TENB?
Технический скоринг: MANH — 79/100, TENB — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MANH или TENB?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MANH выигрывает 28, TENB — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией