Сравнение MANH vs TEAM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TEAM имеет отрицательный P/E (-103.79), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MANH прибылен с P/E 37.76. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу TEAM: 3.66 vs 7.37 у MANH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TEAM дешевле: 25.60 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TEAM работает в убыток — ROE -16.70%, тогда как MANH показывает рентабельность 78.22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TEAM (-3.50%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MANH — 0.27, TEAM — 1.41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TEAM ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MANH | TEAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.76 | -103.79 | |
| P/B | 39.88 | 25.60 | |
| P/S | 7.37 | 3.66 | |
| PEG | 22.34 | -2.06 | |
| EV/EBITDA | 27.10 | -836.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 78.22% | -16.70% | |
| ROA | 29.26% | -3.84% | |
| Валовая маржа | 55.56% | 83.85% | |
| Операц. маржа | 25.58% | -3.71% | |
| Чистая маржа | 19.68% | -3.50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.27 | 1.41 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | 0.70 | |
| Быстрая ликв. | 1.10 | 0.70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $3.63 | $-0.83 | |
| Балансовая стоим. | $3.44 | $3.37 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TEAM сильнее: 61/100 против 47/100 у MANH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MANH составляет 51.1 (нейтральная зона), у TEAM — 56.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MANH на 1.1%, TEAM на 16.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), TEAM — 23.2 (слабый тренд). TEAM менее волатилен — бета 0.91 против 0.93 у MANH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TEAM составляет 7.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | TEAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.09 | 56.16 | |
| Stochastic %K | 59.19 | 44.32 | |
| CCI (20) | -58.41 | 24.77 | |
| MFI | 51.05 | 56.60 | |
| Williams %R | -40.81 | -55.68 | |
| MACD гистограмма | -0.34 | -0.05 | |
| Momentum (10) | -0.72 | -2.57 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.24 | 23.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.33% | +0.40% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.85% | +4.28% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.13% | +16.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.63% | -33.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 79.47 | 45.84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 0.91 | |
| ATR % | 4.74% | 7.18% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -1.38 | |
| RS Rating | 15.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -44.55 | -62.89 | |
| BB ширина | 13.55 | 43.82 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MANH — 1,08 млрд $, TEAM — 5,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. TEAM убыточен (чистая прибыль -256,69 млн $), тогда как MANH генерирует прибыль (219,95 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, TEAM — 1,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MANH | TEAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 5,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | -256,69 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.64 | $-0.98 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 1,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 1,42 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | MANH | TEAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MANH приходится на апреле (+7.53%), а TEAM — на июле (+6.94%). Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5.24%), для TEAM — март (-4.32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TEAM: +16.88% против +14.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Atlassian Corporation?
У кого выше рентабельность — MANH или TEAM?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Atlassian Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Atlassian Corporation?
Какая акция лучше по технике — MANH или TEAM?
Что лучше купить — MANH или TEAM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией