Сравнение MANH vs TDC

Тикер 1

Тикер 2

MANH12

28TDC

MANH против TDC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MANH крупнее в 2.6× (7,96 млрд $ vs 3,08 млрд $). Если ориентироваться на P/E, TDC выглядит привлекательнее: 7.31 против 37.76. Премия к оценке MANH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. TDC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 142.47% против 78.22% у MANH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TDC — 24.93%, MANH — 19.68%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TDC набирает 82 из 100 по техническому скорингу, MANH — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте TDC уверенно лидирует со счётом 28:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Teradata Corporation

TDCNYSE

32,77 $-0,33 $ (-1,00%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,08 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.6

Качество

6.9

Рост

5.4

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

MANHTDC

Фундаментальный анализ

TDC торгуется с P/E 7.31, тогда как MANH — с P/E 37.76. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) TDC оценён ниже: 1.84 против 7.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TDC дешевле: 5.53 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TDC оценён ниже: 17.08 vs 27.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TDC составляет 142.47%, что превышает показатель MANH (78.22%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TDC впереди: 24.93% против 19.68% у MANH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MANH — 0.27, TDC — 0.99. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MANHTDC

Показатель	MANH	TDC
Мультипликаторы оценки
P/E	37.76	7.31
P/B	39.88	5.53
P/S	7.37	1.84
PEG	22.34	0.03
EV/EBITDA	27.10	17.08
Рентабельность
ROE	78.22%	142.47%
ROA	29.26%	19.65%
Валовая маржа	55.56%	60.21%
Операц. маржа	25.58%	6.22%
Чистая маржа	19.68%	24.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	0.99
Текущая ликв.	1.10	1.30
Быстрая ликв.	1.10	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.63	$4.53
Балансовая стоим.	$3.44	$5.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу TDC: скоринг 82/100 vs 47/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MANH — 51.1, TDC — 66.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MANH на 1.1%, TDC на 17.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TDC выше SMA 200 (+23.5%), MANH — ниже (-19.6%). Долгосрочный тренд в пользу TDC. Сила тренда по ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), TDC — 25.1 (выраженный тренд). TDC демонстрирует выраженный тренд, а MANH — нет. Волатильность: бета MANH — 0.93, TDC — 1.47. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MANHTDC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MANH	TDC
Осцилляторы
RSI (14)	51.09	66.16
Stochastic %K	59.19	78.46
CCI (20)	-58.41	70.13
MFI	51.05	73.29
Williams %R	-40.81	-21.54
MACD гистограмма	-0.34	0.20
Momentum (10)	-0.72	3.14
Тренд
ADX	14.24	25.13
Цена vs EMA 9	+1.33%	+1.13%
Цена vs EMA 20	+0.85%	+6.09%
Цена vs SMA 50	+1.13%	+17.71%
Цена vs SMA 200	-19.63%	+23.46%
Объём
CMF	-0.11	0.23
Volume Ratio	79.47	64.41
Волатильность и статистика
Beta	0.93	1.47
ATR %	4.74%	4.29%
Sharpe (1г)	-0.85	0.88
RS Rating	15.00	77.00
52w от хая	-44.55	-21.57
BB ширина	13.55	36.38

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MANH генерирует 1,08 млрд $, TDC — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, TDC — 130 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, TDC — 286 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MANH	TDC
Выручка	1,08 млрд $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	219,95 млн $	130 млн $
EPS (TTM)	$3.64	$1.38
Операц. Cash Flow	389,47 млн $	305 млн $
Free Cash Flow	374,01 млн $	286 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	MANH	TDC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MANH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7.53%), TDC — в ноябре (+4.08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5.24%), для TDC — май (-3.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +5.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

TDC

+3.3

+2.9

-3.3

+2.6

-3.5

+2.0

+0.8

-1.2

+0.6

-3.1

+4.1

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Teradata Corporation?

Мультипликатор P/E у Teradata Corporation ниже (7.31 vs 37.76), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MANH или TDC?

ROE MANH — 78.22%, TDC — 142.47%. TDC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Teradata Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Teradata Corporation?

По объёму выручки: MANH — 1,08 млрд $, TDC — 1,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MANH или TDC?

Чистая маржа MANH — 19.68%, TDC — 24.93%. TDC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MANH или TDC?

Технический скоринг: MANH — 47/100, TDC — 82/100. TDC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MANH или TDC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MANH выигрывает 12, TDC — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией