Сравнение MANH vs STUB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у STUB отрицательный (-1.96) — компания генерирует убытки. MANH прибылен, P/E составляет 37.76. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) STUB оценён ниже: 1.96 против 7.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B STUB — 1.78, у MANH — 39.88. ROE STUB отрицательный (-94.27%), что говорит об убыточности. MANH генерирует прибыль с ROE 78.22%. По этому критерию преимущество однозначно. STUB убыточен — чистая маржа -102.35%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MANH — 0.27, у STUB — 0.74. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MANH | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.76 | -1.96 | |
| P/B | 39.88 | 1.78 | |
| P/S | 7.37 | 1.96 | |
| PEG | 22.34 | -0.01 | |
| EV/EBITDA | 27.10 | -2.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 78.22% | -94.27% | |
| ROA | 29.26% | -34.29% | |
| Валовая маржа | 55.56% | 81.15% | |
| Операц. маржа | 25.58% | -71.69% | |
| Чистая маржа | 19.68% | -102.35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.27 | 0.74 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 1.10 | 1.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $3.63 | $-5.11 | |
| Балансовая стоим. | $3.44 | $5.62 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу STUB: скоринг 78/100 vs 47/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MANH — 51.1, STUB — 79.0. MANH в зоне нейтральная зона, а STUB — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. MANH и STUB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.1% и +38.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), STUB — 25.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MANH — 0.93, STUB — 3.59. STUB значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) STUB составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.09 | 79.05 | |
| Stochastic %K | 59.19 | 94.23 | |
| CCI (20) | -58.41 | 194.12 | |
| MFI | 51.05 | 72.03 | |
| Williams %R | -40.81 | -5.77 | |
| MACD гистограмма | -0.34 | 0.27 | |
| Momentum (10) | -0.72 | 2.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.24 | 24.96 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.33% | +13.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.85% | +22.89% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.13% | +38.30% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.63% | — | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 79.47 | 141.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 3.59 | |
| ATR % | 4.74% | 6.16% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | — | |
| RS Rating | 15.00 | — | |
| 52w от хая | -44.55 | -64.14 | |
| BB ширина | 13.55 | 43.21 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MANH генерирует 1,08 млрд $, STUB — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: MANH зарабатывает 219,95 млн $, а STUB фиксирует убыток (-1,91 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MANH — 374,01 млн $, STUB — 191,18 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MANH | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | -1,91 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.64 | $-5.76 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 192,57 млн $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 191,18 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | MANH | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MANH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7.53%), STUB — в декабре (+22.11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MANH — октябрь (-5.24%), STUB — март (-36.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или StubHub Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — MANH или STUB?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и StubHub Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или StubHub Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MANH или STUB?
Что лучше купить — MANH или STUB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией