Сравнение MANH vs SSNC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SSNC выглядит привлекательнее: 20.04 против 37.76. Премия к оценке MANH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) SSNC дешевле: 2.53 против 7.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SSNC дешевле: 2.37 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SSNC оценён ниже: 10.85 vs 27.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MANH составляет 78.22%, что превышает показатель SSNC (11.74%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MANH впереди: 19.68% против 12.65% у SSNC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MANH — 0.27, SSNC — 1.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MANH | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.76 | 20.04 | |
| P/B | 39.88 | 2.37 | |
| P/S | 7.37 | 2.53 | |
| PEG | 22.34 | 33.26 | |
| EV/EBITDA | 27.10 | 10.85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 78.22% | 11.74% | |
| ROA | 29.26% | 3.98% | |
| Валовая маржа | 55.56% | 48.03% | |
| Операц. маржа | 25.58% | 23.22% | |
| Чистая маржа | 19.68% | 12.65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.27 | 1.12 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 1.10 | 1.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.58% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 31.79% | |
| EPS | $3.63 | $3.35 | |
| Балансовая стоим. | $3.44 | $28.56 | |
Технический анализ
MANH набирает 47 из 100 по техническому скорингу, SSNC — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MANH — 51.1 (нейтральная зона), SSNC — 46.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MANH выше на 1.1%, SSNC — ниже на -2.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), SSNC — 22.2 (слабый тренд). По бете SSNC стабильнее (0.73 vs 0.93). Значение ниже 0.8 делает SSNC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.09 | 46.01 | |
| Stochastic %K | 59.19 | 41.07 | |
| CCI (20) | -58.41 | -68.61 | |
| MFI | 51.05 | 34.65 | |
| Williams %R | -40.81 | -58.93 | |
| MACD гистограмма | -0.34 | -0.11 | |
| Momentum (10) | -0.72 | -2.32 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.24 | 22.23 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.33% | +0.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.85% | -0.69% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.13% | -2.72% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.63% | -16.41% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 79.47 | 87.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 0.73 | |
| ATR % | 4.74% | 3.01% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -0.83 | |
| RS Rating | 15.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -44.55 | -26.21 | |
| BB ширина | 13.55 | 10.29 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MANH — 1,08 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, SSNC — 796,90 млн $. SSNC генерирует больше чистой прибыли. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, SSNC — 1,66 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MANH | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 6,27 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | 796,90 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.64 | $3.26 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 1,74 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 1,66 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SSNC обеспечивает 1.58% годовой доходности, MANH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SSNC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MANH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MANH | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.58% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.27 | |
| Коэфф. выплат | — | 31.79% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -16.87% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MANH — апреле (+7.53%), для SSNC — январе (+4.93%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5.24%), для SSNC — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +11.02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — MANH или SSNC?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и SS&C Technologies Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — MANH или SSNC?
Какая акция лучше по технике — MANH или SSNC?
Что лучше купить — MANH или SSNC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией