Сравнение MANH vs SNPS

Тикер 1

Тикер 2

MANH16

22SNPS

Manhattan Associates, Inc. (MANH) и Synopsys, Inc. (SNPS) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SNPS крупнее в 12.1× (96,54 млрд $ vs 7,96 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MANH — P/E 37.76 vs 72.57 у SNPS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE MANH — 78.22%, у SNPS — 4.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MANH удерживает чистую маржу на уровне 19.68%, опережая SNPS (13.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. SNPS набирает 73 из 100 по техническому скорингу, MANH — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 22:16 — убедительное преимущество SNPS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Synopsys, Inc.

SNPSNASDAQ

503,98 $+5,05 $ (+1,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 96,54 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.6

Качество

4.5

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

MANHSNPS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MANH оценён рынком дешевле: 37.76 против 72.57 у SNPS (разница составляет 48.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MANH оценён ниже: 7.37 против 11.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SNPS — 2.62, у MANH — 39.88. EV/EBITDA MANH — 27.10, у SNPS — 39.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MANH (78.22% vs 4.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MANH — 19.68%, у SNPS — 13.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MANH — 0.27, у SNPS — 0.33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SNPS ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MANHSNPS

Показатель	MANH	SNPS
Мультипликаторы оценки
P/E	37.76	72.57
P/B	39.88	2.62
P/S	7.37	11.94
PEG	22.34	-1.39
EV/EBITDA	27.10	39.20
Рентабельность
ROE	78.22%	4.57%
ROA	29.26%	2.33%
Валовая маржа	55.56%	75.14%
Операц. маржа	25.58%	10.82%
Чистая маржа	19.68%	13.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	0.33
Текущая ликв.	1.10	0.86
Быстрая ликв.	1.10	0.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.63	$6.88
Балансовая стоим.	$3.44	$190.72

Технический анализ

Техническая картина в пользу SNPS: скоринг 73/100 vs 47/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MANH — 51.1, SNPS — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. MANH и SNPS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.1% и +10.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SNPS выше SMA 200 (+4.5%), MANH — ниже (-19.6%). Долгосрочный тренд в пользу SNPS. ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), SNPS — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MANH — 0.93, SNPS — 1.78. SNPS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MANHSNPS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MANH	SNPS
Осцилляторы
RSI (14)	51.09	58.57
Stochastic %K	59.19	54.73
CCI (20)	-58.41	-37.87
MFI	51.05	48.72
Williams %R	-40.81	-45.27
MACD гистограмма	-0.34	-3.50
Momentum (10)	-0.72	-5.49
Тренд
ADX	14.24	22.73
Цена vs EMA 9	+1.33%	-0.46%
Цена vs EMA 20	+0.85%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+1.13%	+10.65%
Цена vs SMA 200	-19.63%	+4.50%
Объём
CMF	-0.11	0.28
Volume Ratio	79.47	121.52
Волатильность и статистика
Beta	0.93	1.78
ATR %	4.74%	3.06%
Sharpe (1г)	-0.85	0.17
RS Rating	15.00	38.00
52w от хая	-44.55	-23.45
BB ширина	13.55	11.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MANH генерирует 1,08 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, SNPS — 1,33 млрд $. SNPS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MANH — 374,01 млн $, SNPS — 1,35 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MANH	SNPS
Выручка	1,08 млрд $	7,05 млрд $
Чистая прибыль	219,95 млн $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$3.64	$8.13
Операц. Cash Flow	389,47 млн $	1,52 млрд $
Free Cash Flow	374,01 млн $	1,35 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	MANH	SNPS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MANH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7.53%), SNPS — в мае (+7.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MANH — октябрь (-5.24%), SNPS — сентябрь (-3.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNPS: +26.43% против +14.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

SNPS

+3.0

-1.1

+0.5

+2.7

+7.2

+3.4

+5.7

+4.7

-3.9

-0.3

+5.5

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Synopsys, Inc.?

Мультипликатор P/E у Manhattan Associates, Inc. ниже (37.76 vs 72.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MANH или SNPS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MANH — 78.22%, SNPS — 4.57%. Преимущество у MANH.

Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Synopsys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Synopsys, Inc.?

Выручка MANH за TTM — 1,08 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. SNPS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MANH или SNPS?

Чистая маржа MANH — 19.68%, SNPS — 13.75%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MANH или SNPS?

Технический скоринг: MANH — 47/100, SNPS — 73/100. SNPS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MANH или SNPS?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:22 в пользу SNPS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией