Сравнение MANH vs SNOW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SNOW отрицательный (-42.92) — компания генерирует убытки. MANH прибылен, P/E составляет 37.76. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MANH оценён ниже: 7.37 против 12.32. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SNOW дешевле: 29.70 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SNOW работает в убыток — ROE -60.27%, тогда как MANH показывает рентабельность 78.22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SNOW (-28.43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MANH — 0.27, SNOW — 1.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MANH | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.76 | -42.92 | |
| P/B | 39.88 | 29.70 | |
| P/S | 7.37 | 12.32 | |
| PEG | 22.34 | 14.71 | |
| EV/EBITDA | 27.10 | -45.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 78.22% | -60.27% | |
| ROA | 29.26% | -14.58% | |
| Валовая маржа | 55.56% | 67.17% | |
| Операц. маржа | 25.58% | -30.64% | |
| Чистая маржа | 19.68% | -28.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.27 | 1.42 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | 1.30 | |
| Быстрая ликв. | 1.10 | 1.30 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $3.63 | $-3.89 | |
| Балансовая стоим. | $3.44 | $5.62 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SNOW: скоринг 76/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MANH — 48.3, SNOW — 61.8. Обе акции находятся в одной зоне. SNOW торгуется выше SMA 50 (8.1%), тогда как MANH ниже этой средней (-0.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MANH — 14.0 (нет тренда), SNOW — 16.4 (нет тренда). Волатильность: бета MANH — 0.93, SNOW — 1.23. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SNOW составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.28 | 61.81 | |
| Stochastic %K | 47.54 | 71.95 | |
| CCI (20) | -75.28 | 121.90 | |
| MFI | 43.49 | 53.39 | |
| Williams %R | -52.46 | -28.05 | |
| MACD гистограмма | -0.30 | 2.76 | |
| Momentum (10) | -9.09 | 11.82 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.96 | 16.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.42% | +3.35% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.90% | +6.99% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.59% | +8.08% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.92% | -18.42% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.20 | |
| Volume Ratio | 61.66 | 62.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 1.23 | |
| ATR % | 4.82% | 5.02% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | 0.02 | |
| RS Rating | 15.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -45.57 | -41.02 | |
| BB ширина | 13.71 | 26.13 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MANH генерирует 1,08 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. SNOW убыточен (чистая прибыль -1,33 млрд $), тогда как MANH генерирует прибыль (219,95 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, SNOW — 1,12 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MANH | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 4,68 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | -1,33 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.64 | $-3.95 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 1,22 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 1,12 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | MANH | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MANH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7.53%), SNOW — в ноябре (+14.33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5.24%), для SNOW — март (-11.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +3.96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Snowflake Inc.?
У кого выше рентабельность — MANH или SNOW?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Snowflake Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Snowflake Inc.?
Какая акция лучше по технике — MANH или SNOW?
Что лучше купить — MANH или SNOW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией