Сравнение MANH vs SNOW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SNOW отрицательный (-93,78) — компания генерирует убытки. MANH прибылен, P/E составляет 55,82. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MANH оценён ниже: 10,17 против 22,73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SNOW дешевле: 58,78 против 73,87. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SNOW работает в убыток — ROE -57,21%, тогда как MANH показывает рентабельность 85,23%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SNOW (-23,79%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MANH — 0,34, SNOW — 1,43. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MANH ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MANH | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 55,82 | -93,78 | |
| P/B | 73,87 | 58,78 | |
| P/S | 10,17 | 22,73 | |
| PEG | -18,42 | -5,20 | |
| EV/EBITDA | 39,04 | -122,87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 85,23% | -57,21% | |
| ROA | 30,09% | -13,99% | |
| Валовая маржа | 54,65% | 67,15% | |
| Операц. маржа | 24,33% | -26,11% | |
| Чистая маржа | 18,67% | -23,79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,34 | 1,43 | |
| Текущая ликв. | 0,98 | 1,00 | |
| Быстрая ликв. | 0,98 | 1,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $3,55 | -$3,47 | |
| Балансовая стоим. | $2,66 | $5,62 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 78/100 и 81/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MANH — 64,3, SNOW — 72,2. MANH в зоне нейтральная зона, а SNOW — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: MANH на 22,1%, SNOW на 21,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MANH — 39,7 (выраженный тренд), SNOW — 37,1 (выраженный тренд). Волатильность: бета MANH — 0,40, SNOW — 1,26. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,33 | 72,22 | |
| Stochastic %K | 38,78 | 81,80 | |
| CCI (20) | 50,05 | 72,46 | |
| MFI | 54,93 | 78,98 | |
| Williams %R | -61,22 | -18,20 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,84 | |
| Momentum (10) | 9,23 | 22,58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39,73 | 37,08 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,26% | +1,37% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,24% | +6,80% | |
| Цена vs SMA 50 | +22,11% | +21,49% | |
| Цена vs SMA 200 | +26,32% | +53,72% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 84,82 | 54,03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,40 | 1,26 | |
| ATR % | 4,48% | 4,05% | |
| Sharpe (1г) | -0,07 | 1,00 | |
| RS Rating | 26,00 | 87,00 | |
| 52w от хая | -10,93 | -3,46 | |
| BB ширина | 40,32 | 35,01 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MANH генерирует 1,08 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SNOW — +29,20%, MANH — +3,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. SNOW убыточен (чистая прибыль -1,33 млрд $), тогда как MANH генерирует прибыль (219,95 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, SNOW — 1,12 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MANH | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 4,68 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.70% | +29.20% | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | -1,33 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,64 | -$3,95 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 1,22 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 1,12 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | MANH | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MANH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7,53%), SNOW — в ноябре (+14,33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5,24%), для SNOW — март (-11,59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNOW: +16,87% против +15,35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Snowflake Inc.?
У кого выше рентабельность — MANH или SNOW?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Snowflake Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Snowflake Inc.?
Какая акция лучше по технике — MANH или SNOW?
Что лучше купить — MANH или SNOW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией