Сравнение MANH vs RNG

Тикер 1

Тикер 2

MANH15

26RNG

MANH против RNG — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MANH крупнее в 2.1× (7,96 млрд $ vs 3,71 млрд $). По мультипликатору P/E MANH оценён рынком дешевле: 37.76 против 43.68 у RNG (разница составляет 13.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. RNG работает в убыток — ROE -16.71%, тогда как MANH показывает рентабельность 78.22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: MANH — 19.68%, RNG — 3.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. RNG выплачивает дивиденды с доходностью 0.17% годовых, тогда как MANH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RNG набирает 60 из 100 по техническому скорингу, MANH — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте RNG уверенно лидирует со счётом 26:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

RingCentral, Inc.

RNGNYSE

42,22 $-1,29 $ (-2,96%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.3

Качество

5.2

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

4.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

MANHRNG

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MANH с P/E 37.76 (у RNG — 43.68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) RNG оценён ниже: 1.50 против 7.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA RNG оценён ниже: 14.09 vs 27.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RNG работает в убыток — ROE -16.71%, тогда как MANH показывает рентабельность 78.22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности MANH впереди: 19.68% против 3.31% у RNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MANH — 0.27, RNG — -2.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RNG ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MANHRNG

Показатель	MANH	RNG
Мультипликаторы оценки
P/E	37.76	43.68
P/B	39.88	-6.05
P/S	7.37	1.50
PEG	22.34	0.01
EV/EBITDA	27.10	14.09
Рентабельность
ROE	78.22%	-16.71%
ROA	29.26%	5.93%
Валовая маржа	55.56%	71.62%
Операц. маржа	25.58%	6.51%
Чистая маржа	19.68%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	-2.35
Текущая ликв.	1.10	0.89
Быстрая ликв.	1.10	0.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.17%
Коэфф. выплат	0.00%	7.60%
EPS	$3.63	$1.00
Балансовая стоим.	$3.44	$-7.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу RNG: скоринг 60/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MANH — 48.3, RNG — 55.9. Обе акции находятся в одной зоне. RNG торгуется выше SMA 50 (9.6%), тогда как MANH ниже этой средней (-0.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. RNG выше SMA 200 (+35.5%), MANH — ниже (-20.9%). Долгосрочный тренд в пользу RNG. Сила тренда по ADX: MANH — 14.0 (нет тренда), RNG — 17.3 (нет тренда). Волатильность: бета MANH — 0.93, RNG — 1.49. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RNG составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MANHRNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MANH	RNG
Осцилляторы
RSI (14)	48.28	55.85
Stochastic %K	47.54	51.95
CCI (20)	-75.28	4.81
MFI	43.49	48.90
Williams %R	-52.46	-48.05
MACD гистограмма	-0.30	-0.35
Momentum (10)	-9.09	-2.21
Тренд
ADX	13.96	17.32
Цена vs EMA 9	-0.42%	+3.08%
Цена vs EMA 20	-0.90%	+3.78%
Цена vs SMA 50	-0.59%	+9.59%
Цена vs SMA 200	-20.92%	+35.47%
Объём
CMF	-0.06	-0.01
Volume Ratio	61.66	64.91
Волатильность и статистика
Beta	0.93	1.49
ATR %	4.82%	6.49%
Sharpe (1г)	-0.85	0.94
RS Rating	15.00	82.00
52w от хая	-45.57	-10.42
BB ширина	13.71	26.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MANH генерирует 1,08 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, RNG — 43,39 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, RNG — 587,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MANH	RNG
Выручка	1,08 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	219,95 млн $	43,39 млн $
EPS (TTM)	$3.64	$0.50
Операц. Cash Flow	389,47 млн $	617,43 млн $
Free Cash Flow	374,01 млн $	587,32 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RNG обеспечивает 0.17% годовой доходности, MANH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RNG выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как MANH не имеет дивидендной истории.

Показатель	MANH	RNG
Див. доходность	—	0.17%
Годовые дивиденды	—	$0.15
Коэфф. выплат	—	7.60%
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MANH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7.53%), RNG — в июле (+5.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5.24%), для RNG — сентябрь (-5.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +10.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

RNG

+4.7

+0.9

-5.6

+1.6

+4.3

-1.9

+5.2

+1.6

-5.9

+0.0

+4.4

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или RingCentral, Inc.?

Мультипликатор P/E у Manhattan Associates, Inc. ниже (37.76 vs 43.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MANH или RNG?

ROE MANH — 78.22%, RNG — -16.71%. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и RingCentral, Inc.?

RingCentral, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.17%. Manhattan Associates, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или RingCentral, Inc.?

По объёму выручки: MANH — 1,08 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MANH или RNG?

Чистая маржа MANH — 19.68%, RNG — 3.31%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MANH или RNG?

Технический скоринг: MANH — 32/100, RNG — 60/100. RNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MANH или RNG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MANH выигрывает 15, RNG — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией