Сравнение MANH vs RELY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, RELY выглядит привлекательнее: 16,25 против 55,45. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу RELY: 2,75 vs 10,11 у MANH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RELY — 4,42, у MANH — 73,39. EV/EBITDA RELY — 20,51, у MANH — 38,79. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MANH — 85,23%, у RELY — 32,97%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MANH удерживает чистую маржу на уровне 18,67%, опережая RELY (16,85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MANH — 0,34, у RELY — 0,03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MANH ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MANH | RELY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 55,45 | 16,25 | |
| P/B | 73,39 | 4,42 | |
| P/S | 10,11 | 2,75 | |
| PEG | -18,30 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | 38,79 | 20,51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 85,23% | 32,97% | |
| ROA | 30,09% | 19,46% | |
| Валовая маржа | 54,65% | 60,01% | |
| Операц. маржа | 24,33% | 10,10% | |
| Чистая маржа | 18,67% | 16,85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,34 | 0,03 | |
| Текущая ликв. | 0,98 | 3,18 | |
| Быстрая ликв. | 0,98 | 3,18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $3,55 | $1,45 | |
| Балансовая стоим. | $2,66 | $5,34 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MANH сильнее: 82/100 против 46/100 у RELY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MANH составляет 67,3 (нейтральная зона), у RELY — 50,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MANH и RELY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+23,9% и +6,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MANH — 37,6 (выраженный тренд), RELY — 22,7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MANH менее волатилен — бета 0,41 против 1,29 у RELY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RELY составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | RELY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67,32 | 50,90 | |
| Stochastic %K | 71,36 | 26,71 | |
| CCI (20) | 76,82 | -11,62 | |
| MFI | 65,45 | 54,70 | |
| Williams %R | -28,64 | -73,29 | |
| MACD гистограмма | 1,32 | -0,07 | |
| Momentum (10) | 27,03 | 0,28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,61 | 22,71 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,90% | -1,27% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,04% | -0,22% | |
| Цена vs SMA 50 | +23,93% | +5,97% | |
| Цена vs SMA 200 | +25,60% | +33,41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 47,41 | 96,66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,41 | 1,29 | |
| ATR % | 4,63% | 5,12% | |
| Sharpe (1г) | 0,01 | 0,58 | |
| RS Rating | 30,00 | 59,00 | |
| 52w от хая | -11,56 | -13,04 | |
| BB ширина | 41,73 | 14,85 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MANH — 1,08 млрд $, RELY — 1,64 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RELY: +29,40% г/г vs +3,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, RELY — 67,93 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MANH — 374,01 млн $, RELY — 295,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MANH | RELY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 1,64 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.70% | +29.40% | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | 67,93 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,64 | $0,33 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 325,08 млн $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 295,65 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | MANH | RELY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MANH приходится на апреле (+7,53%), а RELY — на августе (+13,89%). Наименее удачные месяцы: MANH — октябрь (-5,24%), RELY — ноябрь (-12,70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Remitly Global, Inc.?
У кого выше рентабельность — MANH или RELY?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Remitly Global, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Remitly Global, Inc.?
У кого выше маржинальность — MANH или RELY?
Какая акция лучше по технике — MANH или RELY?
Что лучше купить — MANH или RELY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией