Сравнение MANH vs RBRK

Тикер 1

Тикер 2

MANH14

25RBRK

Инвесторы часто выбирают между MANH и RBRK — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации RBRK крупнее в 1.6× (13,10 млрд $ vs 7,96 млрд $). P/E у RBRK отрицательный (-37.67) — компания генерирует убытки. MANH прибылен, P/E составляет 37.76. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 78.22% против 64.45% у RBRK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа RBRK (-26.50%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу RBRK сильнее: 79/100 против 32/100 у MANH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте RBRK уверенно лидирует со счётом 25:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Rubrik, Inc.

RBRKNYSE

64,79 $-2,10 $ (-3,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,10 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

5.0

Качество

6.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MANHRBRK

Фундаментальный анализ

Убыточность RBRK (P/E -37.67) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MANH показывает P/E 37.76. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) MANH дешевле: 7.37 против 10.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Рентабельность капитала MANH составляет 78.22%, что превышает показатель RBRK (64.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа RBRK (-26.50%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MANH — 0.27, RBRK — -2.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MANHRBRK

Показатель	MANH	RBRK
Мультипликаторы оценки
P/E	37.76	-37.67
P/B	39.88	-25.29
P/S	7.37	10.28
PEG	22.34	-0.28
EV/EBITDA	27.10	-46.73
Рентабельность
ROE	78.22%	64.45%
ROA	29.26%	-12.61%
Валовая маржа	55.56%	80.10%
Операц. маржа	25.58%	-26.24%
Чистая маржа	19.68%	-26.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	-2.18
Текущая ликв.	1.10	1.69
Быстрая ликв.	1.10	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.63	$-1.78
Балансовая стоим.	$3.44	$-2.64

Технический анализ

RBRK набирает 79 из 100 по техническому скорингу, MANH — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MANH — 48.3 (нейтральная зона), RBRK — 64.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. RBRK торгуется выше SMA 50 (20.0%), тогда как MANH ниже этой средней (-0.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MANH — 14.0 (нет тренда), RBRK — 24.6 (слабый тренд). По бете MANH стабильнее (0.93 vs 1.58). Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MANHRBRK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MANH	RBRK
Осцилляторы
RSI (14)	48.28	64.56
Stochastic %K	47.54	79.21
CCI (20)	-75.28	101.85
MFI	43.49	55.35
Williams %R	-52.46	-20.79
MACD гистограмма	-0.30	0.53
Momentum (10)	-9.09	3.30
Тренд
ADX	13.96	24.59
Цена vs EMA 9	-0.42%	+1.88%
Цена vs EMA 20	-0.90%	+7.25%
Цена vs SMA 50	-0.59%	+20.01%
Цена vs SMA 200	-20.92%	-5.55%
Объём
CMF	-0.06	0.27
Volume Ratio	61.66	71.58
Волатильность и статистика
Beta	0.93	1.58
ATR %	4.82%	4.67%
Sharpe (1г)	-0.85	-0.28
RS Rating	15.00	19.00
52w от хая	-45.57	-37.10
BB ширина	13.71	30.92

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MANH — 1,08 млрд $, RBRK — 1,32 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RBRK убыточен (чистая прибыль -348,83 млн $), тогда как MANH генерирует прибыль (219,95 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, RBRK — 253,28 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MANH	RBRK
Выручка	1,08 млрд $	1,32 млрд $
Чистая прибыль	219,95 млн $	-348,83 млн $
EPS (TTM)	$3.64	$-1.78
Операц. Cash Flow	389,47 млн $	282,91 млн $
Free Cash Flow	374,01 млн $	253,28 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	MANH	RBRK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MANH — апреле (+7.53%), для RBRK — декабре (+21.86%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5.24%), для RBRK — январь (-7.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RBRK: +48.78% против +14.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

RBRK

-7.7

-6.3

-4.7

+4.2

+13.4

-5.3

+17.7

+1.3

-4.3

+11.4

+7.1

+21.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Rubrik, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MANH или RBRK?

ROE MANH — 78.22%, RBRK — 64.45%. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Rubrik, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Rubrik, Inc.?

По объёму выручки: MANH — 1,08 млрд $, RBRK — 1,32 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MANH или RBRK?

Технический скоринг: MANH — 32/100, RBRK — 79/100. RBRK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MANH или RBRK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MANH выигрывает 14, RBRK — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией