Сравнение MANH vs QTWO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MANH выглядит привлекательнее: 37.76 против 39.72. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу QTWO: 3.59 vs 7.37 у MANH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) QTWO дешевле: 4.80 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QTWO оценён ниже: 23.50 vs 27.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 78.22% против 11.91% у QTWO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MANH — 19.68%, QTWO — 8.99%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MANH — 0.27, QTWO — 0.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MANH | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.76 | 39.72 | |
| P/B | 39.88 | 4.80 | |
| P/S | 7.37 | 3.59 | |
| PEG | 22.34 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 27.10 | 23.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 78.22% | 11.91% | |
| ROA | 29.26% | 5.93% | |
| Валовая маржа | 55.56% | 55.58% | |
| Операц. маржа | 25.58% | 8.19% | |
| Чистая маржа | 19.68% | 8.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.27 | 0.56 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | 0.93 | |
| Быстрая ликв. | 1.10 | 0.93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $3.63 | $1.19 | |
| Балансовая стоим. | $3.44 | $9.81 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 32/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MANH составляет 48.3 (нейтральная зона), у QTWO — 45.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MANH на -0.6%, QTWO на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MANH — 14.0 (нет тренда), QTWO — 17.9 (нет тренда). QTWO менее волатилен — бета 0.82 против 0.93 у MANH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.28 | 45.27 | |
| Stochastic %K | 47.54 | 27.56 | |
| CCI (20) | -75.28 | -83.14 | |
| MFI | 43.49 | 50.60 | |
| Williams %R | -52.46 | -72.44 | |
| MACD гистограмма | -0.30 | -0.33 | |
| Momentum (10) | -9.09 | -2.26 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.96 | 17.90 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.42% | -1.90% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.90% | -3.93% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.59% | -4.98% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.92% | -26.83% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 61.66 | 49.42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 0.82 | |
| ATR % | 4.82% | 5.03% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -1.48 | |
| RS Rating | 15.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -45.57 | -52.12 | |
| BB ширина | 13.71 | 20.61 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MANH — 1,08 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, QTWO — 52,01 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MANH | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 794,81 млн $ | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | 52,01 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.64 | $0.84 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 201,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 194,65 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | MANH | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MANH приходится на апреле (+7.53%), а QTWO — на ноябре (+10.07%). Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5.24%), для QTWO — март (-4.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +17.09% против +14.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — MANH или QTWO?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — MANH или QTWO?
Какая акция лучше по технике — MANH или QTWO?
Что лучше купить — MANH или QTWO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией