Сравнение MANH vs QTWO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, QTWO выглядит привлекательнее: 42,44 против 55,46. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу QTWO: 4,63 vs 10,11 у MANH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) QTWO дешевле: 6,09 против 73,40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QTWO оценён ниже: 26,60 vs 38,79. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 85,23% против 14,49% у QTWO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MANH — 18,67%, QTWO — 10,87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MANH — 0,34, QTWO — 0,06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MANH | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 55,46 | 42,44 | |
| P/B | 73,40 | 6,09 | |
| P/S | 10,11 | 4,63 | |
| PEG | -18,30 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 38,79 | 26,60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 85,23% | 14,49% | |
| ROA | 30,09% | 9,50% | |
| Валовая маржа | 54,65% | 56,99% | |
| Операц. маржа | 24,33% | 10,26% | |
| Чистая маржа | 18,67% | 10,87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,34 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 0,98 | 0,94 | |
| Быстрая ликв. | 0,98 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $3,55 | $1,47 | |
| Балансовая стоим. | $2,66 | $10,31 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MANH сильнее: 78/100 против 65/100 у QTWO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MANH составляет 67,6 (нейтральная зона), у QTWO — 69,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MANH на 25,5%, QTWO на 22,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MANH — 34,6 (выраженный тренд), QTWO — 34,2 (выраженный тренд). QTWO менее волатилен — бета 0,38 против 0,40 у MANH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67,61 | 69,52 | |
| Stochastic %K | 71,41 | 83,51 | |
| CCI (20) | 89,57 | 104,56 | |
| MFI | 57,02 | 74,89 | |
| Williams %R | -28,59 | -16,49 | |
| MACD гистограмма | 2,02 | 0,42 | |
| Momentum (10) | 43,56 | 8,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,63 | 34,20 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,69% | +2,31% | |
| Цена vs EMA 20 | +11,32% | +7,84% | |
| Цена vs SMA 50 | +25,50% | +22,61% | |
| Цена vs SMA 200 | +25,58% | +10,15% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 62,10 | 51,07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,40 | 0,38 | |
| ATR % | 4,82% | 4,35% | |
| Sharpe (1г) | -0,05 | -0,27 | |
| RS Rating | 26,00 | 19,00 | |
| 52w от хая | -11,55 | -26,27 | |
| BB ширина | 41,17 | 28,59 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MANH — 1,08 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу QTWO: +14,10% г/г vs +3,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, QTWO — 52,01 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MANH | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 794,81 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.70% | +14.10% | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | 52,01 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,64 | $0,84 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 201,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 194,65 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | MANH | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MANH приходится на апреле (+7,53%), а QTWO — на ноябре (+10,07%). Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5,24%), для QTWO — март (-4,99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +16,22% против +15,35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — MANH или QTWO?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — MANH или QTWO?
Какая акция лучше по технике — MANH или QTWO?
Что лучше купить — MANH или QTWO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией