Сравнение MANH vs QLYS

Тикер 1

Тикер 2

MANH9

30QLYS

Инвесторы часто выбирают между MANH и QLYS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MANH крупнее в 2.2× (7,96 млрд $ vs 3,55 млрд $). Стоимостная оценка в пользу QLYS — P/E 17.77 vs 37.76 у MANH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 78.22% против 37.15% у QLYS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: QLYS — 29.37%, MANH — 19.68%. У QLYS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По техническому скорингу QLYS сильнее: 69/100 против 47/100 у MANH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте QLYS уверенно лидирует со счётом 30:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MANHQLYS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E QLYS оценён рынком дешевле: 17.77 против 37.76 у MANH (разница составляет 52.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) QLYS дешевле: 5.16 против 7.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) QLYS дешевле: 6.28 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QLYS оценён ниже: 12.87 vs 27.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MANH составляет 78.22%, что превышает показатель QLYS (37.15%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QLYS впереди: 29.37% против 19.68% у MANH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MANH — 0.27, QLYS — 0.09. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MANHQLYS

Показатель	MANH	QLYS
Мультипликаторы оценки
P/E	37.76	17.77
P/B	39.88	6.28
P/S	7.37	5.16
PEG	22.34	1.35
EV/EBITDA	27.10	12.87
Рентабельность
ROE	78.22%	37.15%
ROA	29.26%	18.40%
Валовая маржа	55.56%	83.22%
Операц. маржа	25.58%	33.99%
Чистая маржа	19.68%	29.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	0.09
Текущая ликв.	1.10	1.43
Быстрая ликв.	1.10	1.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.63	$5.66
Балансовая стоим.	$3.44	$16.00

Технический анализ

QLYS набирает 69 из 100 по техническому скорингу, MANH — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MANH — 51.1 (нейтральная зона), QLYS — 64.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MANH на 1.1%, QLYS на 12.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), QLYS — 16.3 (нет тренда). По бете QLYS стабильнее (0.31 vs 0.93). Значение ниже 0.8 делает QLYS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MANHQLYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MANH	QLYS
Осцилляторы
RSI (14)	51.09	64.01
Stochastic %K	59.19	95.36
CCI (20)	-58.41	154.73
MFI	51.05	42.92
Williams %R	-40.81	-4.64
MACD гистограмма	-0.34	1.38
Momentum (10)	-0.72	5.88
Тренд
ADX	14.24	16.34
Цена vs EMA 9	+1.33%	+5.09%
Цена vs EMA 20	+0.85%	+8.71%
Цена vs SMA 50	+1.13%	+12.28%
Цена vs SMA 200	-19.63%	-15.74%
Объём
CMF	-0.11	0.37
Volume Ratio	79.47	86.37
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.31
ATR %	4.74%	4.71%
Sharpe (1г)	-0.85	-0.57
RS Rating	15.00	18.00
52w от хая	-44.55	-35.13
BB ширина	13.55	22.82

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MANH — 1,08 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, QLYS — 198,32 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, QLYS — 304,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MANH	QLYS
Выручка	1,08 млрд $	669,13 млн $
Чистая прибыль	219,95 млн $	198,32 млн $
EPS (TTM)	$3.64	$5.49
Операц. Cash Flow	389,47 млн $	309,40 млн $
Free Cash Flow	374,01 млн $	304,41 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	MANH	QLYS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MANH — апреле (+7.53%), для QLYS — ноябре (+6.28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5.24%), для QLYS — февраль (-8.07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у QLYS: +15.00% против +14.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Qualys, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Qualys, Inc.: P/E 17.77 против 37.76. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MANH или QLYS?

ROE MANH — 78.22%, QLYS — 37.15%. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Qualys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Qualys, Inc.?

По объёму выручки: MANH — 1,08 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MANH или QLYS?

Чистая маржа MANH — 19.68%, QLYS — 29.37%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MANH или QLYS?

Технический скоринг: MANH — 47/100, QLYS — 69/100. QLYS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MANH или QLYS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MANH выигрывает 9, QLYS — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией