ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MANH vs PCTY

Тикер 1
Тикер 2
MANH10
25PCTY
Manhattan Associates, Inc. (MANH) и Paylocity Holding Corporation (PCTY) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 23.72 против 37.76 у MANH (разница составляет 37.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует MANH (78.22% vs 22.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MANH — 19.68%, у PCTY — 14.94%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 47/100 у MANH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 25:10 в пользу PCTY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
MANH
Manhattan Associates, Inc.
MANHNASDAQ
134,57 $-2,51 $ (-1,83%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 7,96 млрд $
ETP Rank6.6
Стоимость
6.1
Качество
9.0
Рост
5.3
Техника
5.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.5
Сезонность
8.0
PCTY
Paylocity Holding Corporation
PCTYNASDAQ
111,72 $-1,04 $ (-0,92%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 5,98 млрд $
ETP Rank5.0
Стоимость
9.7
Качество
6.8
Рост
7.3
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

MANHPCTY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCTY с P/E 23.72 (у MANH — 37.76). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) PCTY дешевле: 3.50 против 7.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PCTY — 5.18, у MANH — 39.88. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у MANH — 27.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MANH — 78.22%, у PCTY — 22.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MANH удерживает чистую маржу на уровне 19.68%, опережая PCTY (14.94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MANH — 0.27, у PCTY — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MANHPCTY
ПоказательMANHPCTYЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E37.7623.72
P/B39.885.18
P/S7.373.50
PEG22.341.44
EV/EBITDA27.1012.27
Рентабельность
ROE78.22%22.36%
ROA29.26%4.74%
Валовая маржа55.56%69.30%
Операц. маржа25.58%21.38%
Чистая маржа19.68%14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.270.11
Текущая ликв.1.100.13
Быстрая ликв.1.100.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.00%
Коэфф. выплат0.00%0.00%
EPS$3.63$4.75
Балансовая стоим.$3.44$21.75

Технический анализ

PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, MANH — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MANH — 51.1 (нейтральная зона), PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MANH и PCTY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.1% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 0.93). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MANHPCTY
Общая оценка
47
71
Осцилляторы
47
69
Тренд
51
63
Объём
44
50
Волатильность
53
55
ИндикаторMANHPCTYЛидер
Осцилляторы
RSI (14)51.0958.65
Stochastic %K59.1965.61
CCI (20)-58.4193.49
MFI51.0558.61
Williams %R-40.81-34.39
MACD гистограмма-0.340.80
Momentum (10)-0.7210.23
Тренд
ADX14.2416.89
Цена vs EMA 9+1.33%+2.84%
Цена vs EMA 20+0.85%+4.62%
Цена vs SMA 50+1.13%+5.96%
Цена vs SMA 200-19.63%-18.26%
Объём
CMF-0.11-0.02
Volume Ratio79.4779.78
Волатильность и статистика
Beta0.930.31
ATR %4.74%4.56%
Sharpe (1г)-0.85-1.55
RS Rating15.008.00
52w от хая-44.55-43.89
BB ширина13.5514.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MANH — 1,08 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, PCTY — 227,13 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MANH — 374,01 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMANHPCTYЛидер
Выручка1,08 млрд $1,60 млрд $
Чистая прибыль219,95 млн $227,13 млн $
EPS (TTM)$3.64$4.08
Операц. Cash Flow389,47 млн $418,23 млн $
Free Cash Flow374,01 млн $342,75 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

ПоказательMANHPCTYЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат0.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MANH — апреле (+7.53%), для PCTY — августе (+9.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MANH — октябрь (-5.24%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +14.45%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MANH
-0.0
-3.5
-3.0
+7.5
+4.6
+4.5
+5.0
+3.3
-2.4
-5.2
+5.4
-1.7
PCTY
+0.9
-1.7
-1.4
+5.8
+1.3
+3.3
+5.6
+10.0
-1.2
+1.6
-1.9
-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paylocity Holding Corporation: P/E 23.72 против 37.76. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — MANH или PCTY?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MANH — 78.22%, PCTY — 22.36%. Преимущество у MANH.
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Paylocity Holding Corporation?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
Выручка MANH за TTM — 1,08 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. PCTY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MANH или PCTY?
Чистая маржа MANH — 19.68%, PCTY — 14.94%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MANH или PCTY?
Технический скоринг: MANH — 47/100, PCTY — 71/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MANH или PCTY?
Однозначного ответа нет. Счёт 10:25 в пользу PCTY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией