Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MANH vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

MANH12

27PCTY

Manhattan Associates, Inc. (MANH) и Paylocity Holding Corporation (PCTY) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 30,14 против 55,46 у MANH. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует MANH (85,23% vs 23,44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MANH — 18,67%, у PCTY — 15,23%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 78/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 27:12 в пользу PCTY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

$195,23+$4,60 (+2,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,38 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

$150,42-$1,07 (-0,71%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,05 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.0

Качество

7.2

Рост

8.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

MANHPCTY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCTY с P/E 30,14 (у MANH — 55,46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) PCTY дешевле: 4,55 против 10,11. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PCTY — 6,66, у MANH — 73,40. EV/EBITDA PCTY — 15,84, у MANH — 38,79. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MANH — 85,23%, у PCTY — 23,44%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MANH удерживает чистую маржу на уровне 18,67%, опережая PCTY (15,23%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MANH — 0,34, у PCTY — 0,10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MANH ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MANHPCTY

Показатель	MANH	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	55,46	30,14
P/B	73,40	6,66
P/S	10,11	4,55
PEG	-18,30	1,35
EV/EBITDA	38,79	15,84
Рентабельность
ROE	85,23%	23,44%
ROA	30,09%	5,52%
Валовая маржа	54,65%	69,19%
Операц. маржа	24,33%	21,79%
Чистая маржа	18,67%	15,23%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,34	0,10
Текущая ликв.	0,98	1,09
Быстрая ликв.	0,98	1,09
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$3,55	$4,99
Балансовая стоим.	$2,66	$22,58

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 78/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): MANH — 67,6 (нейтральная зона), PCTY — 72,4 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MANH и PCTY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+25,5% и +26,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MANH — 34,6 (выраженный тренд), PCTY — 36,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PCTY стабильнее (-0,05 vs 0,40). Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MANHPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MANH	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	67,61	72,43
Stochastic %K	71,41	84,50
CCI (20)	89,57	145,40
MFI	57,02	74,20
Williams %R	-28,59	-15,50
MACD гистограмма	2,02	1,62
Momentum (10)	43,56	25,15
Тренд
ADX	34,63	36,15
Цена vs EMA 9	+4,69%	+5,21%
Цена vs EMA 20	+11,32%	+11,70%
Цена vs SMA 50	+25,50%	+26,09%
Цена vs SMA 200	+25,58%	+20,58%
Объём
CMF	0,03	0,18
Volume Ratio	62,10	189,12
Волатильность и статистика
Beta	0,40	-0,05
ATR %	4,82%	4,19%
Sharpe (1г)	-0,05	-0,41
RS Rating	26,00	18,00
52w от хая	-11,55	-21,05
BB ширина	41,17	30,55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MANH — 1,08 млрд $, PCTY — 1,77 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PCTY растёт быстрее по выручке: +11,00% год к году против +3,70% у MANH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, PCTY — 269,74 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MANH — 374,01 млн $, PCTY — 497,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MANH	PCTY
Выручка	1,08 млрд $	1,77 млрд $
Рост выручки (г/г)	+3.70%	+11.00%
Чистая прибыль	219,95 млн $	269,74 млн $
Рост прибыли (г/г)	+0.70%	+18.80%
EPS (TTM)	$3,64	$4,99
Операц. Cash Flow	389,47 млн $	533,25 млн $
Free Cash Flow	374,01 млн $	497,10 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	MANH	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MANH — апреле (+7,53%), для PCTY — августе (+9,99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MANH — октябрь (-5,24%), PCTY — декабрь (-2,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +20,30% против +15,35%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MANH

-0,0

-3,5

-3,0

+7,5

+4,8

+2,9

+7,3

+3,3

-2,4

-5,2

+5,4

-1,7

PCTY

+0,9

-1,7

-1,4

+5,8

+1,6

+7,3

+10,0

-1,2

+1,6

-1,9

-2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paylocity Holding Corporation: P/E 30,14 против 55,46. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MANH или PCTY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MANH — 85,23%, PCTY — 23,44%. Преимущество у MANH.

Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

Выручка MANH за TTM — 1,08 млрд $, PCTY — 1,77 млрд $. PCTY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MANH или PCTY?

Чистая маржа MANH — 18,67%, PCTY — 15,23%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MANH или PCTY?

Технический скоринг: MANH — 78/100, PCTY — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MANH или PCTY?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:27 в пользу PCTY по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией