Сравнение MANH vs PCOR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность PCOR (P/E -225,40) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MANH показывает P/E 55,45. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) PCOR дешевле: 6,23 против 10,11. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PCOR — 6,94, у MANH — 73,39. EV/EBITDA MANH — 38,79, у PCOR — 139,46. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCOR отрицательный (-3,13%), что говорит об убыточности. MANH генерирует прибыль с ROE 85,23%. По этому критерию преимущество однозначно. PCOR убыточен — чистая маржа -2,73%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MANH — 0,34, у PCOR — 0,05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MANH ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MANH | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 55,45 | -225,40 | |
| P/B | 73,39 | 6,94 | |
| P/S | 10,11 | 6,23 | |
| PEG | -18,30 | -1,51 | |
| EV/EBITDA | 38,79 | 139,46 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 85,23% | -3,13% | |
| ROA | 30,09% | -1,73% | |
| Валовая маржа | 54,65% | 79,79% | |
| Операц. маржа | 24,33% | -3,97% | |
| Чистая маржа | 18,67% | -2,73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,34 | 0,05 | |
| Текущая ликв. | 0,98 | 1,17 | |
| Быстрая ликв. | 0,98 | 1,17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $3,55 | -$0,26 | |
| Балансовая стоим. | $2,66 | $8,46 | |
Технический анализ
MANH набирает 82 из 100 по техническому скорингу, PCOR — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MANH — 67,3 (нейтральная зона), PCOR — 77,7 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MANH и PCOR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+23,9% и +26,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MANH — 37,6 (выраженный тренд), PCOR — 30,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MANH стабильнее (0,41 vs 0,87). Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67,32 | 77,66 | |
| Stochastic %K | 71,36 | 97,19 | |
| CCI (20) | 76,82 | 106,27 | |
| MFI | 65,45 | 89,63 | |
| Williams %R | -28,64 | -2,81 | |
| MACD гистограмма | 1,32 | 0,97 | |
| Momentum (10) | 27,03 | 9,90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,61 | 30,26 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,90% | +5,91% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,04% | +13,52% | |
| Цена vs SMA 50 | +23,93% | +26,77% | |
| Цена vs SMA 200 | +25,60% | +0,86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,25 | |
| Volume Ratio | 47,41 | 63,34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,41 | 0,87 | |
| ATR % | 4,63% | 4,40% | |
| Sharpe (1г) | 0,01 | 0,06 | |
| RS Rating | 30,00 | 27,00 | |
| 52w от хая | -11,56 | -28,64 | |
| BB ширина | 41,73 | 47,23 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MANH — 1,08 млрд $, PCOR — 1,32 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PCOR растёт быстрее по выручке: +14,80% год к году против +3,70% у MANH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: MANH зарабатывает 219,95 млн $, а PCOR фиксирует убыток (-100,78 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MANH — 374,01 млн $, PCOR — 215,11 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MANH | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 1,32 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.70% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | -100,78 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,64 | -$0,67 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 298,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 215,11 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | MANH | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MANH — апреле (+7,53%), для PCOR — июле (+13,34%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MANH — октябрь (-5,24%), PCOR — апрель (-8,35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Procore Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — MANH или PCOR?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Procore Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Procore Technologies, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MANH или PCOR?
Что лучше купить — MANH или PCOR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией