Сравнение MANH vs PATH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PATH выглядит привлекательнее: 20.45 против 37.76. Премия к оценке MANH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу PATH: 3.60 vs 7.37 у MANH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PATH дешевле: 2.77 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MANH оценён ниже: 27.10 vs 66.75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MANH составляет 78.22%, что превышает показатель PATH (15.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MANH впереди: 19.68% против 17.53% у PATH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MANH — 0.27, PATH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MANH | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.76 | 20.45 | |
| P/B | 39.88 | 2.77 | |
| P/S | 7.37 | 3.60 | |
| PEG | 22.34 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 27.10 | 66.75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 78.22% | 15.32% | |
| ROA | 29.26% | 8.88% | |
| Валовая маржа | 55.56% | 83.25% | |
| Операц. маржа | 25.58% | 3.52% | |
| Чистая маржа | 19.68% | 17.53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.27 | 0.03 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | 2.48 | |
| Быстрая ликв. | 1.10 | 2.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $3.63 | $0.53 | |
| Балансовая стоим. | $3.44 | $3.89 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 47/100 и 51/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MANH составляет 51.1 (нейтральная зона), у PATH — 53.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MANH выше на 1.1%, PATH — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), PATH — 11.9 (нет тренда). MANH менее волатилен — бета 0.93 против 1.19 у PATH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.09 | 53.36 | |
| Stochastic %K | 59.19 | 74.76 | |
| CCI (20) | -58.41 | 33.27 | |
| MFI | 51.05 | 51.89 | |
| Williams %R | -40.81 | -25.24 | |
| MACD гистограмма | -0.34 | 0.06 | |
| Momentum (10) | -0.72 | 0.27 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.24 | 11.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.33% | +3.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.85% | +3.06% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.13% | -0.24% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.63% | -17.06% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 79.47 | 113.76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 1.19 | |
| ATR % | 4.74% | 5.90% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -0.01 | |
| RS Rating | 15.00 | 27.00 | |
| 52w от хая | -44.55 | -45.72 | |
| BB ширина | 13.55 | 14.15 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MANH — 1,08 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, PATH — 282,33 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MANH | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 1,61 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | 282,33 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.64 | $0.52 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 371,21 млн $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 352,16 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | MANH | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MANH приходится на апреле (+7.53%), а PATH — на ноябре (+4.05%). Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5.24%), для PATH — февраль (-8.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или UiPath Inc.?
У кого выше рентабельность — MANH или PATH?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и UiPath Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или UiPath Inc.?
У кого выше маржинальность — MANH или PATH?
Какая акция лучше по технике — MANH или PATH?
Что лучше купить — MANH или PATH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией