Сравнение MANH vs PATH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PATH выглядит привлекательнее: 25,85 против 55,59. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу PATH: 4,96 vs 10,13 у MANH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PATH дешевле: 4,29 против 73,58. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MANH оценён ниже: 38,88 vs 48,34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MANH составляет 85,23%, что превышает показатель PATH (17,29%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PATH впереди: 19,58% против 18,67% у MANH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MANH — 0,34, PATH — 0,04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MANH ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MANH | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 55,59 | 25,85 | |
| P/B | 73,58 | 4,29 | |
| P/S | 10,13 | 4,96 | |
| PEG | -18,35 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | 38,88 | 48,34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 85,23% | 17,29% | |
| ROA | 30,09% | 11,27% | |
| Валовая маржа | 54,65% | 82,96% | |
| Операц. маржа | 24,33% | 6,19% | |
| Чистая маржа | 18,67% | 19,58% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,34 | 0,04 | |
| Текущая ликв. | 0,98 | 2,20 | |
| Быстрая ликв. | 0,98 | 2,20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $3,55 | $0,63 | |
| Балансовая стоим. | $2,66 | $3,63 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MANH сильнее: 79/100 против 72/100 у PATH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MANH составляет 67,8 (нейтральная зона), у PATH — 76,5 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MANH на 24,9%, PATH на 33,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MANH — 36,2 (выраженный тренд), PATH — 18,8 (нет тренда). MANH менее волатилен — бета 0,40 против 1,18 у PATH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67,82 | 76,50 | |
| Stochastic %K | 72,07 | 98,73 | |
| CCI (20) | 84,99 | 194,12 | |
| MFI | 61,20 | 68,82 | |
| Williams %R | -27,93 | -1,27 | |
| MACD гистограмма | 1,72 | 0,34 | |
| Momentum (10) | 36,40 | 3,97 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36,16 | 18,79 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,91% | +12,17% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,36% | +20,49% | |
| Цена vs SMA 50 | +24,95% | +33,35% | |
| Цена vs SMA 200 | +25,92% | +22,45% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 76,71 | 66,61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,40 | 1,18 | |
| ATR % | 4,71% | 5,18% | |
| Sharpe (1г) | 0,01 | 0,82 | |
| RS Rating | 26,00 | 72,00 | |
| 52w от хая | -11,34 | -21,42 | |
| BB ширина | 41,69 | 42,96 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MANH — 1,08 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PATH: +12,70% г/г vs +3,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, PATH — 282,33 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MANH | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 1,61 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.70% | +12.70% | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | 282,33 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,64 | $0,52 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 371,21 млн $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 352,16 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | MANH | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MANH приходится на апреле (+7,53%), а PATH — на ноябре (+4,05%). Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5,24%), для PATH — февраль (-8,97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или UiPath Inc.?
У кого выше рентабельность — MANH или PATH?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и UiPath Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или UiPath Inc.?
У кого выше маржинальность — MANH или PATH?
Какая акция лучше по технике — MANH или PATH?
Что лучше купить — MANH или PATH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией