Сравнение MANH vs OKTA

Тикер 1

Тикер 2

MANH12

27OKTA

MANH против OKTA — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации OKTA крупнее в 1.9× (15 млрд $ vs 7,96 млрд $). MANH торгуется с P/E 37.76, тогда как OKTA — с P/E 67.18. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 78.22% против 3.45% у OKTA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MANH — 19.68%, OKTA — 8.05%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. OKTA набирает 74 из 100 по техническому скорингу, MANH — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте OKTA уверенно лидирует со счётом 27:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MANHOKTA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MANH — P/E 37.76 vs 67.18 у OKTA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) OKTA оценён ниже: 5.11 против 7.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) OKTA дешевле: 2.26 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MANH оценён ниже: 27.10 vs 44.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MANH составляет 78.22%, что превышает показатель OKTA (3.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MANH впереди: 19.68% против 8.05% у OKTA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MANH — 0.27, OKTA — 0.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MANHOKTA

Показатель	MANH	OKTA
Мультипликаторы оценки
P/E	37.76	67.18
P/B	39.88	2.26
P/S	7.37	5.11
PEG	22.34	0.08
EV/EBITDA	27.10	44.18
Рентабельность
ROE	78.22%	3.45%
ROA	29.26%	2.42%
Валовая маржа	55.56%	77.36%
Операц. маржа	25.58%	5.24%
Чистая маржа	19.68%	8.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	0.06
Текущая ликв.	1.10	1.36
Быстрая ликв.	1.10	1.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.63	$1.33
Балансовая стоим.	$3.44	$39.47

Технический анализ

Техническая картина в пользу OKTA: скоринг 74/100 vs 47/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MANH — 51.1, OKTA — 67.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MANH на 1.1%, OKTA на 15.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. OKTA выше SMA 200 (+5.0%), MANH — ниже (-19.6%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. Сила тренда по ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), OKTA — 14.8 (нет тренда). Волатильность: бета MANH — 0.93, OKTA — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MANHOKTA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MANH	OKTA
Осцилляторы
RSI (14)	51.09	67.10
Stochastic %K	59.19	90.23
CCI (20)	-58.41	163.40
MFI	51.05	81.74
Williams %R	-40.81	-9.77
MACD гистограмма	-0.34	1.10
Momentum (10)	-0.72	8.56
Тренд
ADX	14.24	14.80
Цена vs EMA 9	+1.33%	+5.46%
Цена vs EMA 20	+0.85%	+9.73%
Цена vs SMA 50	+1.13%	+15.42%
Цена vs SMA 200	-19.63%	+5.01%
Объём
CMF	-0.11	0.16
Volume Ratio	79.47	103.55
Волатильность и статистика
Beta	0.93	1.15
ATR %	4.74%	4.35%
Sharpe (1г)	-0.85	-0.62
RS Rating	15.00	14.00
52w от хая	-44.55	-29.89
BB ширина	13.55	22.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MANH генерирует 1,08 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, OKTA — 235 млн $. OKTA генерирует больше чистой прибыли. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, OKTA — 905 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MANH	OKTA
Выручка	1,08 млрд $	2,92 млрд $
Чистая прибыль	219,95 млн $	235 млн $
EPS (TTM)	$3.64	$1.34
Операц. Cash Flow	389,47 млн $	914 млн $
Free Cash Flow	374,01 млн $	905 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	MANH	OKTA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MANH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7.53%), OKTA — в январе (+7.15%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5.24%), для OKTA — сентябрь (-3.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +22.75% против +14.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Okta, Inc.?

Мультипликатор P/E у Manhattan Associates, Inc. ниже (37.76 vs 67.18), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MANH или OKTA?

ROE MANH — 78.22%, OKTA — 3.45%. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Okta, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Okta, Inc.?

По объёму выручки: MANH — 1,08 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MANH или OKTA?

Чистая маржа MANH — 19.68%, OKTA — 8.05%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MANH или OKTA?

Технический скоринг: MANH — 47/100, OKTA — 74/100. OKTA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MANH или OKTA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MANH выигрывает 12, OKTA — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией