Сравнение MANH vs NTSK

Тикер 1

Тикер 2

MANH16

20NTSK

Manhattan Associates, Inc. (MANH) и Netskope, Inc. Class A Common Stock (NTSK) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MANH крупнее в 1.7× (7,96 млрд $ vs 4,63 млрд $). P/E у NTSK отрицательный (-6.82) — компания генерирует убытки. MANH прибылен, P/E составляет 37.76. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. ROE NTSK — 342.69%, у MANH — 78.22%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу NTSK сильнее: 84/100 против 47/100 у MANH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 16:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между MANH и NTSK зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Netskope, Inc. Class A Common Stock

NTSKNASDAQ

11,57 $-0,18 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,63 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MANHNTSK

Фундаментальный анализ

Убыточность NTSK (P/E -6.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MANH показывает P/E 37.76. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Балансовая оценка: P/B NTSK — 23.83, у MANH — 39.88. По ROE лидирует NTSK (342.69% vs 78.22%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка NTSK значительно выше: D/E 3.88 vs 0.27 у MANH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

MANHNTSK

Показатель	MANH	NTSK
Мультипликаторы оценки
P/E	37.76	-6.82
P/B	39.88	23.83
P/S	7.37	6.63
PEG	22.34	0.03
EV/EBITDA	27.10	-7.95
Рентабельность
ROE	78.22%	342.69%
ROA	29.26%	-38.33%
Валовая маржа	55.56%	68.08%
Операц. маржа	25.58%	-92.04%
Чистая маржа	19.68%	-95.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	3.88
Текущая ликв.	1.10	2.13
Быстрая ликв.	1.10	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.63	$-1.72
Балансовая стоим.	$3.44	$0.49

Технический анализ

NTSK набирает 84 из 100 по техническому скорингу, MANH — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MANH — 51.1 (нейтральная зона), NTSK — 64.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MANH и NTSK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.1% и +19.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), NTSK — 23.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MANH стабильнее (0.93 vs 2.86). Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MANHNTSK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MANH	NTSK
Осцилляторы
RSI (14)	51.09	64.23
Stochastic %K	59.19	98.38
CCI (20)	-58.41	110.76
MFI	51.05	78.33
Williams %R	-40.81	-1.62
MACD гистограмма	-0.34	0.08
Momentum (10)	-0.72	1.20
Тренд
ADX	14.24	23.79
Цена vs EMA 9	+1.33%	+4.85%
Цена vs EMA 20	+0.85%	+8.89%
Цена vs SMA 50	+1.13%	+19.22%
Цена vs SMA 200	-19.63%	—
Объём
CMF	-0.11	0.28
Volume Ratio	79.47	76.92
Волатильность и статистика
Beta	0.93	2.86
ATR %	4.74%	5.55%
Sharpe (1г)	-0.85	—
RS Rating	15.00	—
52w от хая	-44.55	-58.02
BB ширина	13.55	24.69

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MANH — 1,08 млрд $, NTSK — 709 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: MANH зарабатывает 219,95 млн $, а NTSK фиксирует убыток (-679,39 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MANH — 374,01 млн $, NTSK — 15,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MANH	NTSK
Выручка	1,08 млрд $	709 млн $
Чистая прибыль	219,95 млн $	-679,39 млн $
EPS (TTM)	$3.64	$-3.18
Операц. Cash Flow	389,47 млн $	38,07 млн $
Free Cash Flow	374,01 млн $	15,15 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	MANH	NTSK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MANH — апреле (+7.53%), для NTSK — апреле (+19.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MANH — октябрь (-5.24%), NTSK — ноябрь (-24.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

NTSK

-12.1

-23.4

-18.8

+19.0

+0.0

+1.1

+11.0

-24.2

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MANH или NTSK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MANH — 78.22%, NTSK — 342.69%. Преимущество у NTSK.

Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Выручка MANH за TTM — 1,08 млрд $, NTSK — 709 млн $. MANH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — MANH или NTSK?

Технический скоринг: MANH — 47/100, NTSK — 84/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MANH или NTSK?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:20 в пользу NTSK по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией