Сравнение MANH vs NTNX

Тикер 1

Тикер 2

MANH16

22NTNX

Сравнение Manhattan Associates, Inc. (MANH) и Nutanix, Inc. (NTNX) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. MANH торгуется с P/E 37.76, тогда как NTNX — с P/E 45.36. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE NTNX отрицательный (-36.77%), что говорит об убыточности. MANH генерирует прибыль с ROE 78.22%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа MANH — 19.68%, у NTNX — 9.95%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу NTNX: скоринг 58/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 22:16 в пользу NTNX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Nutanix, Inc.

NTNXNASDAQ

44,69 $-0,34 $ (-0,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,85 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.1

Качество

5.5

Рост

8.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MANHNTNX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MANH — P/E 37.76 vs 45.36 у NTNX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу NTNX: 4.45 vs 7.37 у MANH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MANH — 27.10, у NTNX — 38.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NTNX отрицательный (-36.77%), что говорит об убыточности. MANH генерирует прибыль с ROE 78.22%. По этому критерию преимущество однозначно. MANH удерживает чистую маржу на уровне 19.68%, опережая NTNX (9.95%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MANH — 0.27, у NTNX — -1.86. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MANHNTNX

Показатель	MANH	NTNX
Мультипликаторы оценки
P/E	37.76	45.36
P/B	39.88	-14.58
P/S	7.37	4.45
PEG	22.34	0.01
EV/EBITDA	27.10	38.20
Рентабельность
ROE	78.22%	-36.77%
ROA	29.26%	8.15%
Валовая маржа	55.56%	87.14%
Операц. маржа	25.58%	8.02%
Чистая маржа	19.68%	9.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	-1.86
Текущая ликв.	1.10	1.65
Быстрая ликв.	1.10	1.65
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.63	$0.99
Балансовая стоим.	$3.44	$-3.09

Технический анализ

По техническому скорингу NTNX сильнее: 58/100 против 32/100 у MANH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MANH составляет 48.3 (нейтральная зона), у NTNX — 53.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NTNX выше на 8.5%, MANH — ниже на -0.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MANH — 14.0 (нет тренда), NTNX — 19.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NTNX менее волатилен — бета 0.62 против 0.93 у MANH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MANHNTNX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MANH	NTNX
Осцилляторы
RSI (14)	48.28	53.92
Stochastic %K	47.54	33.57
CCI (20)	-75.28	30.37
MFI	43.49	46.84
Williams %R	-52.46	-66.43
MACD гистограмма	-0.30	0.01
Momentum (10)	-9.09	-1.24
Тренд
ADX	13.96	19.92
Цена vs EMA 9	-0.42%	-1.93%
Цена vs EMA 20	-0.90%	+0.96%
Цена vs SMA 50	-0.59%	+8.50%
Цена vs SMA 200	-20.92%	-17.37%
Объём
CMF	-0.06	0.11
Volume Ratio	61.66	167.55
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.62
ATR %	4.82%	4.30%
Sharpe (1г)	-0.85	-1.21
RS Rating	15.00	9.00
52w от хая	-45.57	-45.78
BB ширина	13.71	20.16

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MANH — 1,08 млрд $, NTNX — 2,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, NTNX — 188,37 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MANH — 374,01 млн $, NTNX — 750,17 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MANH	NTNX
Выручка	1,08 млрд $	2,54 млрд $
Чистая прибыль	219,95 млн $	188,37 млн $
EPS (TTM)	$3.64	$0.70
Операц. Cash Flow	389,47 млн $	821,46 млн $
Free Cash Flow	374,01 млн $	750,17 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	MANH	NTNX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MANH приходится на апреле (+7.53%), а NTNX — на августе (+10.36%). Наименее удачные месяцы: MANH — октябрь (-5.24%), NTNX — март (-6.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NTNX: +15.12% против +14.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

NTNX

+3.1

-0.7

-6.7

+2.8

+3.4

+0.3

-3.3

+10.4

-2.7

+1.8

+8.5

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Nutanix, Inc.?

По P/E Manhattan Associates, Inc. оценена ниже: 37.76 против 45.36. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MANH или NTNX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MANH — 78.22%, NTNX — -36.77%. Преимущество у MANH.

Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Nutanix, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Nutanix, Inc.?

Выручка MANH за TTM — 1,08 млрд $, NTNX — 2,54 млрд $. NTNX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MANH или NTNX?

Чистая маржа MANH — 19.68%, NTNX — 9.95%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MANH или NTNX?

Технический скоринг: MANH — 32/100, NTNX — 58/100. NTNX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MANH или NTNX?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:22 в пользу NTNX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией