Сравнение MANH vs NET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у NET отрицательный (-853.72) — компания генерирует убытки. MANH прибылен, P/E составляет 37.76. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MANH оценён ниже: 7.37 против 31.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MANH оценён ниже: 27.10 vs 298.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NET работает в убыток — ROE -6.23%, тогда как MANH показывает рентабельность 78.22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. NET несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.31, тогда как MANH практически без долга (D/E 0.27). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | MANH | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.76 | -853.72 | |
| P/B | 39.88 | 48.50 | |
| P/S | 7.37 | 31.88 | |
| PEG | 22.34 | 36.58 | |
| EV/EBITDA | 27.10 | 298.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 78.22% | -6.23% | |
| ROA | 29.26% | -1.41% | |
| Валовая маржа | 55.56% | 73.48% | |
| Операц. маржа | 25.58% | -9.09% | |
| Чистая маржа | 19.68% | -3.72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.27 | 2.31 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | 1.96 | |
| Быстрая ликв. | 1.10 | 1.96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $3.63 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $3.44 | $4.33 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 47/100 и 52/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MANH — 51.1, NET — 52.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MANH на 1.1%, NET на 2.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. NET выше SMA 200 (+4.2%), MANH — ниже (-19.6%). Долгосрочный тренд в пользу NET. Сила тренда по ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), NET — 13.2 (нет тренда). Волатильность: бета MANH — 0.93, NET — 1.37. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.09 | 52.53 | |
| Stochastic %K | 59.19 | 36.67 | |
| CCI (20) | -58.41 | 0.47 | |
| MFI | 51.05 | 62.24 | |
| Williams %R | -40.81 | -63.33 | |
| MACD гистограмма | -0.34 | -0.73 | |
| Momentum (10) | -0.72 | -44.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.24 | 13.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.33% | +2.72% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.85% | +2.31% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.13% | +2.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.63% | +4.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 79.47 | 59.38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 1.37 | |
| ATR % | 4.74% | 5.91% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | 0.75 | |
| RS Rating | 15.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -44.55 | -18.21 | |
| BB ширина | 13.55 | 34.73 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MANH генерирует 1,08 млрд $, NET — 2,17 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. NET убыточен (чистая прибыль -102,27 млн $), тогда как MANH генерирует прибыль (219,95 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, NET — 324,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MANH | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 2,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | -102,27 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.64 | $-0.29 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 666,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 324,32 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | MANH | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MANH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7.53%), NET — в октябре (+16.23%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5.24%), для NET — апрель (-6.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +14.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Cloudflare, Inc.?
У кого выше рентабельность — MANH или NET?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Cloudflare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Cloudflare, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MANH или NET?
Что лучше купить — MANH или NET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией