Сравнение MANH vs NET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у NET отрицательный (-487,79) — компания генерирует убытки. MANH прибылен, P/E составляет 54,16. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MANH оценён ниже: 9,87 против 40,18. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NET дешевле: 0,06 против 71,67. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MANH оценён ниже: 37,87 vs 2658,52. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NET работает в убыток — ROE -13,86%, тогда как MANH показывает рентабельность 85,23%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NET (-8,21%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. NET несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,18, тогда как MANH практически без долга (D/E 0,34). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MANH ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MANH | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 54,16 | -487,79 | |
| P/B | 71,67 | 0,06 | |
| P/S | 9,87 | 40,18 | |
| PEG | -17,87 | -4,42 | |
| EV/EBITDA | 37,87 | 2658,52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 85,23% | -13,86% | |
| ROA | 30,09% | -3,19% | |
| Валовая маржа | 54,65% | 72,58% | |
| Операц. маржа | 24,33% | -14,11% | |
| Чистая маржа | 18,67% | -8,21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,34 | 2,18 | |
| Текущая ликв. | 0,98 | 1,82 | |
| Быстрая ликв. | 0,98 | 1,82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $3,55 | -$582,15 | |
| Балансовая стоим. | $2,66 | $4572,01 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 73/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MANH — 65,5, NET — 58,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MANH на 23,4%, NET на 11,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MANH — 33,1 (выраженный тренд), NET — 24,5 (слабый тренд). Волатильность: бета MANH — 0,39, NET — 1,50. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,52 | 58,67 | |
| Stochastic %K | 64,75 | 62,12 | |
| CCI (20) | 83,56 | 93,94 | |
| MFI | 56,62 | 54,94 | |
| Williams %R | -35,25 | -37,88 | |
| MACD гистограмма | 2,24 | 0,87 | |
| Momentum (10) | 43,20 | 22,11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,08 | 24,50 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,44% | +0,59% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,01% | +3,71% | |
| Цена vs SMA 50 | +23,44% | +11,43% | |
| Цена vs SMA 200 | +22,61% | +32,41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 88,02 | 142,26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,39 | 1,50 | |
| ATR % | 5,03% | 5,15% | |
| Sharpe (1г) | -0,15 | 0,69 | |
| RS Rating | 23,00 | 75,00 | |
| 52w от хая | -13,63 | -6,74 | |
| BB ширина | 40,57 | 14,50 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MANH генерирует 1,08 млрд $, NET — 2,17 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NET — +29,80%, MANH — +3,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. NET убыточен (чистая прибыль -102,27 млн $), тогда как MANH генерирует прибыль (219,95 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MANH генерирует 374,01 млн $, NET — 324,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MANH | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 2,17 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.70% | +29.80% | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | -102,27 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,64 | -$0,29 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 666,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 324,32 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | MANH | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MANH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7,53%), NET — в октябре (+16,23%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MANH — октябрь (-5,24%), для NET — апрель (-6,01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +56,24% против +15,35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Cloudflare, Inc.?
У кого выше рентабельность — MANH или NET?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Cloudflare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Cloudflare, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MANH или NET?
Что лучше купить — MANH или NET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией