Сравнение MANH vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

MANH30

7NCNO

Manhattan Associates, Inc. (MANH) и nCino, Inc. (NCNO) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MANH крупнее в 4.6× (7,96 млрд $ vs 1,72 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MANH выглядит привлекательнее: 37.76 против 339.71. Премия к оценке NCNO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE MANH — 78.22%, у NCNO — 0.49%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MANH удерживает чистую маржу на уровне 19.68%, опережая NCNO (0.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу MANH сильнее: 47/100 против 23/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MANH побеждает по числу метрик: 30 против 7 у NCNO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MANHNCNO

Фундаментальный анализ

MANH торгуется с P/E 37.76, тогда как NCNO — с P/E 339.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) NCNO дешевле: 2.83 против 7.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NCNO — 1.67, у MANH — 39.88. EV/EBITDA MANH — 27.10, у NCNO — 34.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MANH (78.22% vs 0.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MANH — 19.68%, у NCNO — 0.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MANH — 0.27, у NCNO — 0.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MANHNCNO

Показатель	MANH	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	37.76	339.71
P/B	39.88	1.67
P/S	7.37	2.83
PEG	22.34	1.49
EV/EBITDA	27.10	34.69
Рентабельность
ROE	78.22%	0.49%
ROA	29.26%	0.31%
Валовая маржа	55.56%	60.55%
Операц. маржа	25.58%	0.63%
Чистая маржа	19.68%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	0.26
Текущая ликв.	1.10	1.00
Быстрая ликв.	1.10	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.63	$0.05
Балансовая стоим.	$3.44	$9.39

Технический анализ

MANH набирает 47 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MANH — 51.1 (нейтральная зона), NCNO — 34.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MANH торгуется выше SMA 50 (1.1%), тогда как NCNO ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), NCNO — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MANH стабильнее (0.93 vs 1.07). Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MANHNCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MANH	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	51.09	34.67
Stochastic %K	59.19	14.58
CCI (20)	-58.41	-120.71
MFI	51.05	52.22
Williams %R	-40.81	-85.42
MACD гистограмма	-0.34	-0.34
Momentum (10)	-0.72	-2.91
Тренд
ADX	14.24	23.72
Цена vs EMA 9	+1.33%	-1.81%
Цена vs EMA 20	+0.85%	-5.95%
Цена vs SMA 50	+1.13%	-6.48%
Цена vs SMA 200	-19.63%	-31.97%
Объём
CMF	-0.11	-0.24
Volume Ratio	79.47	130.87
Волатильность и статистика
Beta	0.93	1.07
ATR %	4.74%	5.56%
Sharpe (1г)	-0.85	-0.99
RS Rating	15.00	11.00
52w от хая	-44.55	-54.39
BB ширина	13.55	27.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MANH — 1,08 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, NCNO — 5,18 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MANH — 374,01 млн $, NCNO — 82,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MANH	NCNO
Выручка	1,08 млрд $	594,78 млн $
Чистая прибыль	219,95 млн $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$3.64	$0.05
Операц. Cash Flow	389,47 млн $	90,06 млн $
Free Cash Flow	374,01 млн $	82,56 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	MANH	NCNO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MANH — апреле (+7.53%), для NCNO — июне (+5.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MANH — октябрь (-5.24%), NCNO — апрель (-8.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или nCino, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Manhattan Associates, Inc.: P/E 37.76 против 339.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MANH или NCNO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MANH — 78.22%, NCNO — 0.49%. Преимущество у MANH.

Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и nCino, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или nCino, Inc.?

Выручка MANH за TTM — 1,08 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. MANH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MANH или NCNO?

Чистая маржа MANH — 19.68%, NCNO — 0.87%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MANH или NCNO?

Технический скоринг: MANH — 47/100, NCNO — 23/100. MANH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MANH или NCNO?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:7 в пользу MANH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией