Сравнение MANH vs NCNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MANH торгуется с P/E 55,45, тогда как NCNO — с P/E 147,38. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) NCNO дешевле: 3,44 против 10,11. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NCNO — 2,14, у MANH — 73,39. EV/EBITDA NCNO — 32,29, у MANH — 38,79. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MANH (85,23% vs 1,29%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MANH — 18,67%, у NCNO — 2,17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MANH — 0,34, у NCNO — 0,34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NCNO ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MANH | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 55,45 | 147,38 | |
| P/B | 73,39 | 2,14 | |
| P/S | 10,11 | 3,44 | |
| PEG | -18,30 | 0,25 | |
| EV/EBITDA | 38,79 | 32,29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 85,23% | 1,29% | |
| ROA | 30,09% | 0,82% | |
| Валовая маржа | 54,65% | 60,67% | |
| Операц. маржа | 24,33% | 4,47% | |
| Чистая маржа | 18,67% | 2,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,34 | 0,34 | |
| Текущая ликв. | 0,98 | 0,89 | |
| Быстрая ликв. | 0,98 | 0,89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $3,55 | $0,12 | |
| Балансовая стоим. | $2,66 | $9,07 | |
Технический анализ
MANH набирает 82 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 73 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MANH — 67,3 (нейтральная зона), NCNO — 61,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MANH и NCNO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+23,9% и +13,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MANH выше SMA 200 (+25,6%), NCNO — ниже (-1,9%). Долгосрочный тренд в пользу MANH. ADX: MANH — 37,6 (выраженный тренд), NCNO — 22,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MANH стабильнее (0,41 vs 0,79). Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67,32 | 61,50 | |
| Stochastic %K | 71,36 | 84,76 | |
| CCI (20) | 76,82 | 86,02 | |
| MFI | 65,45 | 74,84 | |
| Williams %R | -28,64 | -15,24 | |
| MACD гистограмма | 1,32 | 0,04 | |
| Momentum (10) | 27,03 | 0,65 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,61 | 22,88 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,90% | +1,42% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,04% | +4,52% | |
| Цена vs SMA 50 | +23,93% | +13,54% | |
| Цена vs SMA 200 | +25,60% | -1,89% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 47,41 | 82,37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,41 | 0,79 | |
| ATR % | 4,63% | 4,20% | |
| Sharpe (1г) | 0,01 | -0,50 | |
| RS Rating | 30,00 | 11,00 | |
| 52w от хая | -11,56 | -43,51 | |
| BB ширина | 41,73 | 20,88 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MANH — 1,08 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NCNO растёт быстрее по выручке: +10,00% год к году против +3,70% у MANH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, NCNO — 5,18 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MANH — 374,01 млн $, NCNO — 82,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MANH | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 594,78 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.70% | +10.00% | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | 5,18 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,64 | $0,05 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 90,06 млн $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 82,56 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | MANH | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MANH — апреле (+7,53%), для NCNO — августе (+4,58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MANH — октябрь (-5,24%), NCNO — апрель (-8,93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или nCino, Inc.?
У кого выше рентабельность — MANH или NCNO?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и nCino, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или nCino, Inc.?
У кого выше маржинальность — MANH или NCNO?
Какая акция лучше по технике — MANH или NCNO?
Что лучше купить — MANH или NCNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией