Сравнение MANH vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MSTR (P/E -4.48) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MANH показывает P/E 37.76. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) MANH дешевле: 7.37 против 100.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у MANH — 39.88. EV/EBITDA MANH — 27.10, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSTR отрицательный (-24.09%), что говорит об убыточности. MANH генерирует прибыль с ROE 78.22%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -2519.39%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MANH — 0.27, у MSTR — 0.18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MANH | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.76 | -4.48 | |
| P/B | 39.88 | 1.21 | |
| P/S | 7.37 | 100.43 | |
| PEG | 22.34 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 27.10 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 78.22% | -24.09% | |
| ROA | 29.26% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 55.56% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 25.58% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 19.68% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.27 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 1.10 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -4.21% | |
| EPS | $3.63 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $3.44 | $136.67 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 47/100 и 48/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): MANH — 51.1 (нейтральная зона), MSTR — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MANH и MSTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.1% и +7.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MANH стабильнее (0.93 vs 2.82). Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.09 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 59.19 | 10.83 | |
| CCI (20) | -58.41 | -81.78 | |
| MFI | 51.05 | 53.97 | |
| Williams %R | -40.81 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | -0.34 | -3.50 | |
| Momentum (10) | -0.72 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.24 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.33% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.85% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.13% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.63% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 79.47 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 2.82 | |
| ATR % | 4.74% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -1.12 | |
| RS Rating | 15.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -44.55 | -63.74 | |
| BB ширина | 13.55 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MANH — 1,08 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: MANH зарабатывает 219,95 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-4,03 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MANH — 374,01 млн $, MSTR — -104,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MANH | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.64 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | MANH | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -4.21% | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MANH — апреле (+7.53%), для MSTR — ноябре (+13.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MANH — октябрь (-5.24%), MSTR — декабрь (-5.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +14.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — MANH или MSTR?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — MANH или MSTR?
Что лучше купить — MANH или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией