Сравнение MANH vs MSFT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MSFT оценён рынком дешевле: 24.97 против 37.76 у MANH (разница составляет 33.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MANH дешевле: 7.37 против 9.83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSFT — 7.55, у MANH — 39.88. EV/EBITDA MSFT — 15.69, у MANH — 27.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MANH — 78.22%, у MSFT — 33.13%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 39.34%, опережая MANH (19.68%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MANH — 0.27, у MSFT — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MANH | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.76 | 24.97 | |
| P/B | 39.88 | 7.55 | |
| P/S | 7.37 | 9.83 | |
| PEG | 22.34 | 0.84 | |
| EV/EBITDA | 27.10 | 15.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 78.22% | 33.13% | |
| ROA | 29.26% | 18.04% | |
| Валовая маржа | 55.56% | 68.31% | |
| Операц. маржа | 25.58% | 46.80% | |
| Чистая маржа | 19.68% | 39.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.27 | 0.14 | |
| Текущая ликв. | 1.10 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 1.10 | 1.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.83% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 20.65% | |
| EPS | $3.63 | $16.86 | |
| Балансовая стоим. | $3.44 | $55.80 | |
Технический анализ
MSFT набирает 63 из 100 по техническому скорингу, MANH — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MANH — 51.1 (нейтральная зона), MSFT — 54.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MANH и MSFT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.1% и +4.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MANH — 14.2 (нет тренда), MSFT — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MSFT стабильнее (0.87 vs 0.93). Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MANH | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.09 | 54.87 | |
| Stochastic %K | 59.19 | 57.23 | |
| CCI (20) | -58.41 | 53.53 | |
| MFI | 51.05 | 59.34 | |
| Williams %R | -40.81 | -42.77 | |
| MACD гистограмма | -0.34 | -0.43 | |
| Momentum (10) | -0.72 | -1.68 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.24 | 16.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.33% | +0.73% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.85% | +1.33% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.13% | +4.84% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.63% | -9.44% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 79.47 | 108.45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 0.87 | |
| ATR % | 4.74% | 2.56% | |
| Sharpe (1г) | -0.85 | -0.40 | |
| RS Rating | 15.00 | 33.00 | |
| 52w от хая | -44.55 | -24.55 | |
| BB ширина | 13.55 | 6.95 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MANH — 1,08 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MANH — 219,95 млн $, MSFT — 101,83 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MANH — 374,01 млн $, MSFT — 71,61 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MANH | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,08 млрд $ | 281,72 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 219,95 млн $ | 101,83 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.64 | $13.70 | |
| Операц. Cash Flow | 389,47 млн $ | 136,16 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 374,01 млн $ | 71,61 млрд $ |
Дивиденды
MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как MANH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MANH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MANH | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.83% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.82 | |
| Коэфф. выплат | — | 20.65% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -4.57% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MANH — апреле (+7.53%), для MSFT — июне (+3.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MANH — октябрь (-5.24%), MSFT — февраль (-1.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +14.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Manhattan Associates, Inc. или Microsoft Corporation?
У кого выше рентабельность — MANH или MSFT?
Какие дивиденды у Manhattan Associates, Inc. и Microsoft Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Manhattan Associates, Inc. или Microsoft Corporation?
У кого выше маржинальность — MANH или MSFT?
Какая акция лучше по технике — MANH или MSFT?
Что лучше купить — MANH или MSFT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией