Сравнение MAN vs VMI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MAN отрицательный (-78.99) — компания генерирует убытки. VMI прибылен, P/E составляет 28.43. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) MAN дешевле: 0.07 против 2.35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MAN — 0.63, у VMI — 5.84. MAN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MAN — 10.19, у VMI — 18.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAN работает в убыток — ROE -0.81%, тогда как VMI показывает рентабельность 21.43%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MAN (-0.09%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAN — 0.75, у VMI — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MAN | VMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -78.99 | 28.43 | |
| P/B | 0.63 | 5.84 | |
| P/S | 0.07 | 2.35 | |
| PEG | 0.71 | 15.37 | |
| EV/EBITDA | 10.19 | 18.92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.81% | 21.43% | |
| ROA | -0.20% | 10.04% | |
| Валовая маржа | 16.49% | 30.40% | |
| Операц. маржа | 0.82% | 10.79% | |
| Чистая маржа | -0.09% | 8.28% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.75 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.12 | 2.38 | |
| Быстрая ликв. | 1.12 | 1.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.19% | 0.56% | |
| Коэфф. выплат | -651.83% | 15.59% | |
| EPS | $-0.35 | $17.70 | |
| Балансовая стоим. | $44.22 | $86.71 | |
Технический анализ
VMI набирает 70 из 100 по техническому скорингу, MAN — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAN — 44.8 (нейтральная зона), VMI — 58.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MAN и VMI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.3% и +11.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VMI выше SMA 200 (+19.7%), MAN — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу VMI. ADX: MAN — 14.9 (нет тренда), VMI — 29.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MAN стабильнее (0.73 vs 1.25). Значение ниже 0.8 делает MAN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MAN составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAN | VMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.83 | 58.10 | |
| Stochastic %K | 40.48 | 41.83 | |
| CCI (20) | -83.37 | -50.22 | |
| MFI | 30.96 | 53.34 | |
| Williams %R | -59.52 | -58.17 | |
| MACD гистограмма | -0.24 | -4.44 | |
| Momentum (10) | -1.53 | -19.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 29.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.66% | -0.21% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.10% | +1.60% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.29% | +11.82% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.49% | +19.70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | 0.31 | |
| Volume Ratio | 61.33 | 146.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 1.25 | |
| ATR % | 5.33% | 3.20% | |
| Sharpe (1г) | -0.81 | 1.53 | |
| RS Rating | 12.00 | 81.00 | |
| 52w от хая | -39.18 | -4.76 | |
| BB ширина | 21.93 | 7.02 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MAN — 17,96 млрд $, VMI — 4,10 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MAN убыточен (чистая прибыль -13,30 млн $), тогда как VMI генерирует прибыль (350,27 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MAN — -161,40 млн $, VMI — 311,45 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAN | VMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,96 млрд $ | 4,10 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -13,30 млн $ | 350,27 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.29 | $17.70 | |
| Операц. Cash Flow | -104,10 млн $ | 456,48 млн $ | |
| Free Cash Flow | -161,40 млн $ | 311,45 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAN — 5.19%, VMI — 0.56%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MAN — 26 лет, VMI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MAN | VMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.19% | 0.56% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $1.54 | |
| Коэфф. выплат | -651.83% | 15.59% | |
| Лет выплат | 26.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.16% | -5.09% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAN — ноябре (+4.83%), для VMI — ноябре (+6.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MAN — февраль (-4.43%), VMI — декабрь (-1.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ManpowerGroup Inc. или Valmont Industries, Inc.?
У кого выше рентабельность — MAN или VMI?
Какие дивиденды у ManpowerGroup Inc. и Valmont Industries, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ManpowerGroup Inc. или Valmont Industries, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MAN или VMI?
Что лучше купить — MAN или VMI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией