Сравнение MAN vs ULS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MAN имеет отрицательный P/E (-78.99), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ULS прибылен с P/E 58.73. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MAN оценён ниже: 0.07 против 6.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MAN — 0.63, у ULS — 15.34. MAN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MAN — 10.19, у ULS — 26.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAN работает в убыток — ROE -0.81%, тогда как ULS показывает рентабельность 28.40%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MAN (-0.09%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAN — 0.75, у ULS — 0.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MAN | ULS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -78.99 | 58.73 | |
| P/B | 0.63 | 15.34 | |
| P/S | 0.07 | 6.61 | |
| PEG | 0.71 | 19.85 | |
| EV/EBITDA | 10.19 | 26.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.81% | 28.40% | |
| ROA | -0.20% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 16.49% | 49.61% | |
| Операц. маржа | 0.82% | 17.75% | |
| Чистая маржа | -0.09% | 11.24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.75 | 0.40 | |
| Текущая ликв. | 1.12 | 1.16 | |
| Быстрая ликв. | 1.12 | 1.16 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.19% | 0.52% | |
| Коэфф. выплат | -651.83% | 30.66% | |
| EPS | $-0.35 | $1.74 | |
| Балансовая стоим. | $44.22 | $6.65 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ULS: скоринг 78/100 vs 24/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MAN — 44.8, ULS — 61.2. Обе акции находятся в одной зоне. MAN и ULS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.3% и +13.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ULS выше SMA 200 (+29.1%), MAN — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу ULS. ADX: MAN — 14.9 (нет тренда), ULS — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MAN — 0.73, ULS — 0.92. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MAN составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAN | ULS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.83 | 61.21 | |
| Stochastic %K | 40.48 | 60.92 | |
| CCI (20) | -83.37 | 55.74 | |
| MFI | 30.96 | 61.56 | |
| Williams %R | -59.52 | -39.08 | |
| MACD гистограмма | -0.24 | -0.03 | |
| Momentum (10) | -1.53 | -4.75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 23.90 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.66% | +3.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.10% | +6.10% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.29% | +13.84% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.49% | +29.07% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 61.33 | 93.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.92 | |
| ATR % | 5.33% | 3.53% | |
| Sharpe (1г) | -0.81 | 0.85 | |
| RS Rating | 12.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -39.18 | -5.17 | |
| BB ширина | 21.93 | 23.41 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MAN генерирует 17,96 млрд $, ULS — 3,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. MAN убыточен (чистая прибыль -13,30 млн $), тогда как ULS генерирует прибыль (325 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MAN — -161,40 млн $, ULS — 403 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAN | ULS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,96 млрд $ | 3,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -13,30 млн $ | 325 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.29 | $1.62 | |
| Операц. Cash Flow | -104,10 млн $ | 600 млн $ | |
| Free Cash Flow | -161,40 млн $ | 403 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MAN платит 5.19%, ULS — 0.52%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MAN — 26 лет, ULS — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MAN | ULS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.19% | 0.52% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $0.14 | |
| Коэфф. выплат | -651.83% | 30.66% | |
| Лет выплат | 26.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.16% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MAN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.83%), ULS — в мае (+16.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MAN — февраль (-4.43%), ULS — декабрь (-9.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ManpowerGroup Inc. или UL Solutions Inc.?
У кого выше рентабельность — MAN или ULS?
Какие дивиденды у ManpowerGroup Inc. и UL Solutions Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ManpowerGroup Inc. или UL Solutions Inc.?
Какая акция лучше по технике — MAN или ULS?
Что лучше купить — MAN или ULS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией