Сравнение MAN vs UHAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAN с P/E 25,23 (у UHAL — 389,53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MAN дешевле: 0,14 против 2,38. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MAN — 1,26, у UHAL — 1,89. EV/EBITDA MAN — 8,97, у UHAL — 12,11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MAN (5,06% vs 0,60%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UHAL — 0,76%, у MAN — 0,56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAN — 0,67, у UHAL — 1,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MAN | UHAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,23 | 389,53 | |
| P/B | 1,26 | 1,89 | |
| P/S | 0,14 | 2,38 | |
| PEG | 0,05 | -4,50 | |
| EV/EBITDA | 8,97 | 12,11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,06% | 0,60% | |
| ROA | 1,24% | 0,21% | |
| Валовая маржа | 16,28% | 49,72% | |
| Операц. маржа | 1,54% | 6,88% | |
| Чистая маржа | 0,56% | 0,76% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,67 | 1,06 | |
| Текущая ликв. | 1,04 | 2,04 | |
| Быстрая ликв. | 1,04 | 1,95 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,55% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 102,78% | 76,57% | |
| EPS | $2,23 | $0,24 | |
| Балансовая стоим. | $45,01 | $39,07 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): MAN — 70,7 (зона перекупленности), UHAL — 65,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MAN и UHAL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+36,0% и +11,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MAN — 41,2 (выраженный тренд), UHAL — 38,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MAN стабильнее (0,11 vs 0,84). Дневная волатильность (ATR%) MAN составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAN | UHAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,70 | 65,32 | |
| Stochastic %K | 84,37 | 62,29 | |
| CCI (20) | 92,70 | 130,03 | |
| MFI | 60,36 | 70,04 | |
| Williams %R | -15,63 | -37,71 | |
| MACD гистограмма | -0,19 | -0,07 | |
| Momentum (10) | 2,85 | 1,05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41,19 | 38,83 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,38% | +0,72% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,11% | +3,16% | |
| Цена vs SMA 50 | +36,03% | +11,26% | |
| Цена vs SMA 200 | +73,96% | +33,71% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 39,71 | 104,13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,11 | 0,84 | |
| ATR % | 4,54% | 2,56% | |
| Sharpe (1г) | 0,76 | 0,80 | |
| RS Rating | 76,00 | 65,00 | |
| 52w от хая | -2,44 | -3,19 | |
| BB ширина | 36,02 | 9,49 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MAN — 17,96 млрд $, UHAL — 6,04 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. UHAL растёт быстрее по выручке: +3,60% год к году против +0,60% у MAN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. MAN убыточен (чистая прибыль -13,30 млн $), тогда как UHAL генерирует прибыль (83,13 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MAN — -161,40 млн $, UHAL — -1,36 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAN | UHAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,96 млрд $ | 6,04 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.60% | +3.60% | |
| Чистая прибыль | -13,30 млн $ | 83,13 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -74.90% | — |
| EPS (TTM) | -$0,29 | $0,24 | |
| Операц. Cash Flow | -104,10 млн $ | 1,79 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -161,40 млн $ | -1,36 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MAN обеспечивает 2,55% годовой доходности, UHAL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MAN — 26 лет, UHAL — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAN — 102,78%, UHAL — 76,57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MAN | UHAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,55% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,72 | $1,00 | |
| Коэфф. выплат | 102,78% | 76,57% | |
| Лет выплат | 26 | 11 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22,16% | -16,74% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAN — июле (+5,30%), для UHAL — июле (+5,43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MAN — февраль (-4,43%), UHAL — февраль (-1,92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ManpowerGroup Inc. или U-Haul Holding Company?
У кого выше рентабельность — MAN или UHAL?
Какие дивиденды у ManpowerGroup Inc. и U-Haul Holding Company?
Какая компания крупнее по выручке — ManpowerGroup Inc. или U-Haul Holding Company?
У кого выше маржинальность — MAN или UHAL?
Какая акция лучше по технике — MAN или UHAL?
Что лучше купить — MAN или UHAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией