Сравнение MAN vs R
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E R оценён рынком дешевле: 21,34 против 25,10 у MAN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MAN дешевле: 0,14 против 0,78. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MAN — 1,25, у R — 3,55. EV/EBITDA R — 7,04, у MAN — 8,93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует R (16,70% vs 5,06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа R — 3,86%, у MAN — 0,56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка R значительно выше: D/E 2,94 vs 0,67 у MAN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности R ниже 1 (0,64), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAN | R | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,10 | 21,34 | |
| P/B | 1,25 | 3,55 | |
| P/S | 0,14 | 0,78 | |
| PEG | 0,05 | 9,90 | |
| EV/EBITDA | 8,93 | 7,04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,06% | 16,70% | |
| ROA | 1,24% | 3,08% | |
| Валовая маржа | 16,28% | 18,95% | |
| Операц. маржа | 1,54% | 7,29% | |
| Чистая маржа | 0,56% | 3,86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,67 | 2,94 | |
| Текущая ликв. | 1,04 | 0,64 | |
| Быстрая ликв. | 1,04 | 0,64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,56% | 1,38% | |
| Коэфф. выплат | 102,78% | 29,84% | |
| EPS | $2,23 | $12,75 | |
| Балансовая стоим. | $45,01 | $73,70 | |
Технический анализ
MAN набирает 78 из 100 по техническому скорингу, R — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAN — 69,5 (нейтральная зона), R — 49,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MAN торгуется выше SMA 50 (32,3%), тогда как R ниже этой средней (-1,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MAN — 40,5 (выраженный тренд), R — 14,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MAN стабильнее (0,10 vs 1,16). Дневная волатильность (ATR%) MAN составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAN | R | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69,51 | 49,24 | |
| Stochastic %K | 81,06 | 53,46 | |
| CCI (20) | 82,74 | -35,42 | |
| MFI | 66,67 | 43,87 | |
| Williams %R | -18,94 | -46,54 | |
| MACD гистограмма | -0,32 | -0,57 | |
| Momentum (10) | 0,36 | 4,72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40,53 | 14,36 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,79% | +0,30% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,66% | -0,21% | |
| Цена vs SMA 50 | +32,25% | -1,26% | |
| Цена vs SMA 200 | +71,83% | +20,02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 34,50 | 143,33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,10 | 1,16 | |
| ATR % | 4,36% | 2,49% | |
| Sharpe (1г) | 0,78 | 1,17 | |
| RS Rating | 74,00 | 78,00 | |
| 52w от хая | -2,96 | -7,42 | |
| BB ширина | 14,92 | 8,69 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MAN — 17,96 млрд $, R — 12,69 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MAN растёт быстрее по выручке: +0,60% год к году против -0,20% у R. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. MAN убыточен (чистая прибыль -13,30 млн $), тогда как R генерирует прибыль (499 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MAN — -161,40 млн $, R — 459 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAN | R | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,96 млрд $ | 12,69 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.60% | -0.20% | |
| Чистая прибыль | -13,30 млн $ | 499 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +2.00% | — |
| EPS (TTM) | -$0,29 | $12,20 | |
| Операц. Cash Flow | -104,10 млн $ | 2,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -161,40 млн $ | 459 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAN — 2,56%, R — 1,38%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MAN — 26 лет, R — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAN — 102,78%, R — 29,84%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MAN | R | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,56% | 1,38% | |
| Годовые дивиденды | $0,72 | $2,83 | |
| Коэфф. выплат | 102,78% | 29,84% | |
| Лет выплат | 26 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22,16% | 4,42% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAN — июле (+5,30%), для R — ноябре (+7,35%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MAN — февраль (-4,43%), R — март (-3,11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ManpowerGroup Inc. или Ryder System, Inc.?
У кого выше рентабельность — MAN или R?
Какие дивиденды у ManpowerGroup Inc. и Ryder System, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ManpowerGroup Inc. или Ryder System, Inc.?
У кого выше маржинальность — MAN или R?
Какая акция лучше по технике — MAN или R?
Что лучше купить — MAN или R?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией