Сравнение MAN vs R
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MAN отрицательный (-78.99) — компания генерирует убытки. R прибылен, P/E составляет 18.78. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) MAN дешевле: 0.07 против 0.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MAN — 0.63, у R — 3.25. MAN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA R — 5.28, у MAN — 10.19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAN работает в убыток — ROE -0.81%, тогда как R показывает рентабельность 16.39%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MAN (-0.09%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка R значительно выше: D/E 3.05 vs 0.75 у MAN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности R ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAN | R | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -78.99 | 18.78 | |
| P/B | 0.63 | 3.25 | |
| P/S | 0.07 | 0.72 | |
| PEG | 0.71 | 5.65 | |
| EV/EBITDA | 10.19 | 5.28 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.81% | 16.39% | |
| ROA | -0.20% | 3.05% | |
| Валовая маржа | 16.49% | 19.80% | |
| Операц. маржа | 0.82% | 8.38% | |
| Чистая маржа | -0.09% | 3.91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.75 | 3.05 | |
| Текущая ликв. | 1.12 | 0.68 | |
| Быстрая ликв. | 1.12 | 0.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.19% | 1.55% | |
| Коэфф. выплат | -651.83% | 29.49% | |
| EPS | $-0.35 | $12.50 | |
| Балансовая стоим. | $44.22 | $72.17 | |
Технический анализ
R набирает 46 из 100 по техническому скорингу, MAN — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAN — 44.8 (нейтральная зона), R — 53.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MAN и R находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.3% и +6.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. R выше SMA 200 (+19.6%), MAN — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу R. ADX: MAN — 14.9 (нет тренда), R — 18.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MAN стабильнее (0.73 vs 1.29). Значение ниже 0.8 делает MAN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MAN составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAN | R | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.83 | 53.23 | |
| Stochastic %K | 40.48 | 29.38 | |
| CCI (20) | -83.37 | -52.67 | |
| MFI | 30.96 | 48.64 | |
| Williams %R | -59.52 | -70.62 | |
| MACD гистограмма | -0.24 | -2.06 | |
| Momentum (10) | -1.53 | -6.77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 18.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.66% | +0.89% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.10% | +0.80% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.29% | +6.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.49% | +19.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 61.33 | 85.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 1.29 | |
| ATR % | 5.33% | 3.16% | |
| Sharpe (1г) | -0.81 | 1.27 | |
| RS Rating | 12.00 | 78.00 | |
| 52w от хая | -39.18 | -9.17 | |
| BB ширина | 21.93 | 14.30 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MAN — 17,96 млрд $, R — 12,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MAN убыточен (чистая прибыль -13,30 млн $), тогда как R генерирует прибыль (499 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MAN — -161,40 млн $, R — 459 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAN | R | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,96 млрд $ | 12,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -13,30 млн $ | 499 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.29 | $12.20 | |
| Операц. Cash Flow | -104,10 млн $ | 2,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -161,40 млн $ | 459 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAN — 5.19%, R — 1.55%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MAN — 26 лет, R — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MAN | R | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.19% | 1.55% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $1.82 | |
| Коэфф. выплат | -651.83% | 29.49% | |
| Лет выплат | 26.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.16% | -4.41% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAN — ноябре (+4.83%), для R — ноябре (+7.35%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MAN — февраль (-4.43%), R — март (-3.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ManpowerGroup Inc. или Ryder System, Inc.?
У кого выше рентабельность — MAN или R?
Какие дивиденды у ManpowerGroup Inc. и Ryder System, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ManpowerGroup Inc. или Ryder System, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MAN или R?
Что лучше купить — MAN или R?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией