Сравнение MAN vs PAYX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MAN отрицательный (-78.99) — компания генерирует убытки. PAYX прибылен, P/E составляет 20.84. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) MAN дешевле: 0.07 против 5.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MAN — 0.63, у PAYX — 8.50. MAN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MAN — 10.19, у PAYX — 13.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAN работает в убыток — ROE -0.81%, тогда как PAYX показывает рентабельность 40.94%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MAN (-0.09%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAN — 0.75, у PAYX — 1.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MAN | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -78.99 | 20.84 | |
| P/B | 0.63 | 8.50 | |
| P/S | 0.07 | 5.37 | |
| PEG | 0.71 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 10.19 | 13.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.81% | 40.94% | |
| ROA | -0.20% | 9.35% | |
| Валовая маржа | 16.49% | 73.93% | |
| Операц. маржа | 0.82% | 36.90% | |
| Чистая маржа | -0.09% | 25.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.75 | 1.25 | |
| Текущая ликв. | 1.12 | 1.26 | |
| Быстрая ликв. | 1.12 | 1.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.19% | 4.67% | |
| Коэфф. выплат | -651.83% | 94.97% | |
| EPS | $-0.35 | $4.55 | |
| Балансовая стоим. | $44.22 | $11.17 | |
Технический анализ
PAYX набирает 69 из 100 по техническому скорингу, MAN — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAN — 44.8 (нейтральная зона), PAYX — 56.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MAN и PAYX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.3% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MAN — 14.9 (нет тренда), PAYX — 13.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAYX стабильнее (0.33 vs 0.73). Значение ниже 0.8 делает PAYX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MAN составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAN | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.83 | 56.82 | |
| Stochastic %K | 40.48 | 77.46 | |
| CCI (20) | -83.37 | 77.23 | |
| MFI | 30.96 | 50.84 | |
| Williams %R | -59.52 | -22.54 | |
| MACD гистограмма | -0.24 | 0.27 | |
| Momentum (10) | -1.53 | 3.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 13.91 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.66% | +1.90% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.10% | +2.47% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.29% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.49% | -15.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 61.33 | 85.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.33 | |
| ATR % | 5.33% | 3.07% | |
| Sharpe (1г) | -0.81 | -1.87 | |
| RS Rating | 12.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -39.18 | -41.13 | |
| BB ширина | 21.93 | 7.79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MAN — 17,96 млрд $, PAYX — 5,57 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MAN убыточен (чистая прибыль -13,30 млн $), тогда как PAYX генерирует прибыль (1,66 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MAN — -161,40 млн $, PAYX — 1,76 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAN | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,96 млрд $ | 5,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -13,30 млн $ | 1,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.29 | $4.60 | |
| Операц. Cash Flow | -104,10 млн $ | 1,95 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -161,40 млн $ | 1,76 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MAN — 5.19%, PAYX — 4.67%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MAN — 26 лет, PAYX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MAN | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.19% | 4.67% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $2.27 | |
| Коэфф. выплат | -651.83% | 94.97% | |
| Лет выплат | 26.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.16% | -2.68% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAN — ноябре (+4.83%), для PAYX — ноябре (+5.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MAN — февраль (-4.43%), PAYX — сентябрь (-1.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ManpowerGroup Inc. или Paychex, Inc.?
У кого выше рентабельность — MAN или PAYX?
Какие дивиденды у ManpowerGroup Inc. и Paychex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ManpowerGroup Inc. или Paychex, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MAN или PAYX?
Что лучше купить — MAN или PAYX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией