Сравнение MAN vs MSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MAN (P/E -78.99) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MSA показывает P/E 22.59. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MAN: 0.07 vs 3.40 у MSA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MAN дешевле: 0.63 против 4.84. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MAN оценён ниже: 10.19 vs 14.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MAN отрицательный (-0.81%), что говорит об убыточности. MSA генерирует прибыль с ROE 22.03%. По этому критерию преимущество однозначно. MAN убыточен — чистая маржа -0.09%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAN — 0.75, MSA — 0.49. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MAN | MSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -78.99 | 22.59 | |
| P/B | 0.63 | 4.84 | |
| P/S | 0.07 | 3.40 | |
| PEG | 0.71 | 9.65 | |
| EV/EBITDA | 10.19 | 14.33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.81% | 22.03% | |
| ROA | -0.20% | 11.33% | |
| Валовая маржа | 16.49% | 46.80% | |
| Операц. маржа | 0.82% | 22.01% | |
| Чистая маржа | -0.09% | 15.16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.75 | 0.49 | |
| Текущая ликв. | 1.12 | 3.17 | |
| Быстрая ликв. | 1.12 | 1.92 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.19% | 1.26% | |
| Коэфф. выплат | -651.83% | 28.52% | |
| EPS | $-0.35 | $7.48 | |
| Балансовая стоим. | $44.22 | $34.88 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 24/100 и 26/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MAN составляет 44.8 (нейтральная зона), у MSA — 48.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MAN выше на 0.3%, MSA — ниже на -0.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MAN — 14.9 (нет тренда), MSA — 15.6 (нет тренда). MAN менее волатилен — бета 0.73 против 0.94 у MSA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MAN составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAN | MSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.83 | 48.22 | |
| Stochastic %K | 40.48 | 31.91 | |
| CCI (20) | -83.37 | -52.93 | |
| MFI | 30.96 | 62.05 | |
| Williams %R | -59.52 | -68.09 | |
| MACD гистограмма | -0.24 | 0.03 | |
| Momentum (10) | -1.53 | -5.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 15.58 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.66% | -0.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.10% | -0.47% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.29% | -0.85% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.49% | -1.65% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 61.33 | 82.96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.94 | |
| ATR % | 5.33% | 2.81% | |
| Sharpe (1г) | -0.81 | 0.16 | |
| RS Rating | 12.00 | 46.00 | |
| 52w от хая | -39.18 | -19.13 | |
| BB ширина | 21.93 | 6.90 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MAN — 17,96 млрд $, MSA — 1,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: MSA зарабатывает 278,92 млн $, а MAN фиксирует убыток (-13,30 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MAN генерирует -161,40 млн $, MSA — 295,43 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MAN | MSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,96 млрд $ | 1,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -13,30 млн $ | 278,92 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.29 | $7.11 | |
| Операц. Cash Flow | -104,10 млн $ | 363,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | -161,40 млн $ | 295,43 млн $ |
Дивиденды
MAN и MSA — дивидендные акции. Доходность: MAN — 5.19%, MSA — 1.26%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MAN платит дивиденды 26 лет подряд, MSA — 13. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов.
| Показатель | MAN | MSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.19% | 1.26% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $1.07 | |
| Коэфф. выплат | -651.83% | 28.52% | |
| Лет выплат | 26.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.16% | -9.37% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MAN приходится на ноябре (+4.83%), а MSA — на ноябре (+5.46%). Слабые месяцы: для MAN — февраль (-4.43%), для MSA — март (-4.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ManpowerGroup Inc. или MSA Safety Incorporated?
У кого выше рентабельность — MAN или MSA?
Какие дивиденды у ManpowerGroup Inc. и MSA Safety Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — ManpowerGroup Inc. или MSA Safety Incorporated?
Какая акция лучше по технике — MAN или MSA?
Что лучше купить — MAN или MSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией