Сравнение MAGN vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MAGN отрицательный (-16.40) — компания генерирует убытки. VSMO прибылен, P/E составляет 1377.09. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) MAGN дешевле: 0.62 против 3.74. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VSMO — 1.21, у MAGN — 424.60. EV/EBITDA MAGN — 4.62, у VSMO — 18.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGN работает в убыток — ROE -2707.25%, тогда как VSMO показывает рентабельность 0.07%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MAGN (-3.99%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGN — 0.35, у VSMO — 0.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MAGN | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -16.40 | 1377.09 | |
| P/B | 424.60 | 1.21 | |
| P/S | 0.62 | 3.74 | |
| PEG | — | -23.59 | |
| EV/EBITDA | 4.62 | 18.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2707.25% | 0.07% | |
| ROA | -2010.59% | 0.05% | |
| Валовая маржа | 16.52% | 21.19% | |
| Операц. маржа | 3.30% | -0.48% | |
| Чистая маржа | -3.99% | 0.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.35 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 2.08 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 1.37 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 2471.52% | |
| EPS | $-1.54 | $22.82 | |
| Балансовая стоим. | $59.47 | $26004.20 | |
Технический анализ
VSMO набирает 57 из 100 по техническому скорингу, MAGN — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAGN — 47.1 (нейтральная зона), VSMO — 45.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MAGN на -3.9%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MAGN — 20.4 (слабый тренд), VSMO — 36.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) MAGN составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAGN | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.11 | 45.83 | |
| Stochastic %K | 67.19 | 54.04 | |
| CCI (20) | 7.85 | 37.37 | |
| MFI | 55.61 | 64.49 | |
| Williams %R | -32.81 | -45.96 | |
| MACD гистограмма | 0.10 | 246.71 | |
| Momentum (10) | 0.68 | 1380.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.40 | 36.41 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.14% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.48% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.88% | -5.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.97% | -13.84% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.02 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 68.31 | 38.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | — | |
| ATR % | 3.27% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | 0.38 | — | |
| RS Rating | 33.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -30.82 | -24.99 | |
| BB ширина | 9.87 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MAGN — 609,87 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VSMO растёт быстрее по выручке: -0.03% год к году против -16.06% у MAGN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. MAGN убыточен (чистая прибыль -14,86 млрд ₽), тогда как VSMO генерирует прибыль (203,04 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MAGN — -9,45 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAGN | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 609,87 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -16.06% | -0.03% | |
| Чистая прибыль | -14,86 млрд ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -70.12% | — |
| EPS (TTM) | $-1.26 | $22.82 | |
| Операц. Cash Flow | 80,47 млрд ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -9,45 млрд ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: MAGN — 14 лет, VSMO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MAGN | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $5.25 | $564.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 2471.52% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0.24% | -19.02% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAGN — декабре (+7.93%), для VSMO — январе (+7.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MAGN — сентябрь (-3.22%), VSMO — октябрь (-3.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSMO: +10.61% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магнитогорский металлургический комбинат или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — MAGN или VSMO?
Какие дивиденды у Магнитогорский металлургический комбинат и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — Магнитогорский металлургический комбинат или ВСМПО-АВИСМА?
Какая акция лучше по технике — MAGN или VSMO?
Что лучше купить — MAGN или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией