Сравнение MAGN vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MAGN имеет отрицательный P/E (-16.40), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VLHZ прибылен с P/E 92.13. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MAGN оценён ниже: 0.62 против 0.90. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VLHZ дешевле: 1.25 против 424.60. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MAGN оценён ниже: 4.62 vs 11.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MAGN отрицательный (-2707.25%), что говорит об убыточности. VLHZ генерирует прибыль с ROE 1.35%. По этому критерию преимущество однозначно. MAGN убыточен — чистая маржа -3.99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAGN — 0.35, VLHZ — 0.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MAGN | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -16.40 | 92.13 | |
| P/B | 424.60 | 1.25 | |
| P/S | 0.62 | 0.90 | |
| PEG | — | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 4.62 | 11.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2707.25% | 1.35% | |
| ROA | -2010.59% | 1.03% | |
| Валовая маржа | 16.52% | 15.41% | |
| Операц. маржа | 3.30% | 3.94% | |
| Чистая маржа | -3.99% | 0.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.35 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 2.08 | 2.53 | |
| Быстрая ликв. | 1.37 | 1.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.01% | |
| Коэфф. выплат | — | 221.72% | |
| EPS | $-1.54 | $2.21 | |
| Балансовая стоим. | $59.47 | $163.47 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MAGN: скоринг 44/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MAGN — 47.1, VLHZ — 36.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MAGN на -3.9%, VLHZ на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MAGN — 20.4 (слабый тренд), VLHZ — 11.1 (нет тренда). Волатильность: бета VLHZ — 0.84, MAGN — 0.97. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAGN | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.11 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 67.19 | 23.08 | |
| CCI (20) | 7.85 | -111.99 | |
| MFI | 55.61 | 65.25 | |
| Williams %R | -32.81 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.10 | 0.44 | |
| Momentum (10) | 0.68 | -4.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.40 | 11.06 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.14% | -0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.48% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.88% | -7.51% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.97% | -9.09% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.02 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 68.31 | 14.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 0.84 | |
| ATR % | 3.27% | 3.34% | |
| Sharpe (1г) | 0.38 | 0.57 | |
| RS Rating | 33.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -30.82 | -50.61 | |
| BB ширина | 9.87 | 7.88 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MAGN генерирует 609,87 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGN — -16.06%, VLHZ — -31.54%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: VLHZ зарабатывает 11,07 млн ₽, а MAGN фиксирует убыток (-14,86 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MAGN генерирует -9,45 млрд ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MAGN | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 609,87 млрд ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -16.06% | -31.54% | |
| Чистая прибыль | -14,86 млрд ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -51.75% | — |
| EPS (TTM) | $-1.26 | $2.21 | |
| Операц. Cash Flow | 80,47 млрд ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -9,45 млрд ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VLHZ обеспечивает 8.01% годовой доходности, MAGN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MAGN платит дивиденды 14 лет подряд, VLHZ — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MAGN | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.01% | |
| Годовые дивиденды | $5.25 | $20.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 221.72% | |
| Лет выплат | 14.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0.24% | 7.78% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MAGN показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+7.93%), VLHZ — в декабре (+7.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MAGN — сентябрь (-3.22%), для VLHZ — февраль (-4.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магнитогорский металлургический комбинат или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — MAGN или VLHZ?
Какие дивиденды у Магнитогорский металлургический комбинат и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Магнитогорский металлургический комбинат или ВХЗ?
Какая акция лучше по технике — MAGN или VLHZ?
Что лучше купить — MAGN или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией