Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MAGN vs VLHZ

Тикер 1

Тикер 2

MAGN14

26VLHZ

Сектор «Материалы» объединяет ММК (MAGN, «Металлургия и добыча») и ВХЗ (VLHZ, «Химическая промышленность»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Убыточность MAGN (P/E -6,16) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VLHZ показывает P/E 92,13. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE MAGN отрицательный (-6,13%), что говорит об убыточности. VLHZ генерирует прибыль с ROE 1,35%. По этому критерию преимущество однозначно. MAGN убыточен — чистая маржа -6,84%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. VLHZ выплачивает дивиденды с доходностью 8,01% годовых, тогда как MAGN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MAGN набирает 75 из 100 по техническому скорингу, VLHZ — 66 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте VLHZ уверенно лидирует со счётом 26:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ММК

MAGNRU

₽22,11

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация:

ETP Rank3.7

Стоимость

10.0

Качество

4.4

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

ВХЗ

VLHZRU

₽151,80

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация:

ETP Rank4.6

Стоимость

4.1

Качество

4.4

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

—

Динамика цен

MAGNVLHZ

Фундаментальный анализ

MAGN имеет отрицательный P/E (-6,16), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VLHZ прибылен с P/E 92,13. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MAGN оценён ниже: 0,41 против 0,90. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MAGN дешевле: 0,37 против 1,25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MAGN оценён ниже: 2,47 vs 11,31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MAGN отрицательный (-6,13%), что говорит об убыточности. VLHZ генерирует прибыль с ROE 1,35%. По этому критерию преимущество однозначно. MAGN убыточен — чистая маржа -6,84%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAGN — 0,37, VLHZ — 0,31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MAGNVLHZ

Показатель	MAGN	VLHZ
Мультипликаторы оценки
P/E	-6,16	92,13
P/B	0,37	1,25
P/S	0,41	0,90
PEG	—	-2,90
EV/EBITDA	2,47	11,31
Рентабельность
ROE	-6,13%	1,35%
ROA	-4,47%	1,03%
Валовая маржа	14,90%	15,41%
Операц. маржа	0,93%	3,94%
Чистая маржа	-6,84%	0,97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,37	0,31
Текущая ликв.	2,02	2,53
Быстрая ликв.	1,37	1,88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	8,01%
Коэфф. выплат	—	221,72%
EPS	-$3,46	$2,21
Балансовая стоим.	$59,47	$163,47

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAGN: скоринг 75/100 vs 66/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MAGN — 64,1, VLHZ — 70,6. MAGN в зоне нейтральная зона, а VLHZ — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: MAGN на 14,2%, VLHZ на 23,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MAGN — 38,1 (выраженный тренд), VLHZ — 30,6 (выраженный тренд). Волатильность: бета VLHZ — 0,90, MAGN — 1,13. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 6,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGNVLHZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGN	VLHZ
Осцилляторы
RSI (14)	64,07	70,59
Stochastic %K	91,30	86,96
CCI (20)	86,16	160,53
MFI	82,98	83,61
Williams %R	-8,70	-13,04
MACD гистограмма	0,44	3,67
Momentum (10)	3,00	32,20
Тренд
ADX	38,13	30,62
Цена vs EMA 9	+3,98%	+12,93%
Цена vs EMA 20	+10,02%	+19,69%
Цена vs SMA 50	+14,18%	+23,01%
Цена vs SMA 200	-13,13%	-9,42%
Объём
CMF	0,27	0,13
Volume Ratio	56,61	176,47
Волатильность и статистика
Beta	1,13	0,90
ATR %	4,75%	6,67%
Sharpe (1г)	-1,25	0,18
RS Rating	17,00	57,00
52w от хая	-38,95	-53,58
BB ширина	51,26	44,97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MAGN генерирует 609,87 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGN — -20,60%, VLHZ — -64,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: VLHZ зарабатывает 11,07 млн ₽, а MAGN фиксирует убыток (-14,86 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MAGN генерирует -9,45 млрд ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MAGN	VLHZ	Лидер
Выручка	609,87 млрд ₽	1,14 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-20.60%	-64.70%
Чистая прибыль	-14,86 млрд ₽	11,07 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-76.80%	—
EPS (TTM)	-$1,26	$2,21
Операц. Cash Flow	80,47 млрд ₽	172,74 млн ₽
Free Cash Flow	-9,45 млрд ₽	123,28 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VLHZ обеспечивает 8,01% годовой доходности, MAGN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MAGN платит дивиденды 14 лет подряд, VLHZ — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MAGN	VLHZ
Див. доходность	—	8,01%
Годовые дивиденды	$5,25	$20,00
Коэфф. выплат	—	221,72%
Лет выплат	14	10
CAGR дивидендов (5л)	-0,24%	7,78%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MAGN показывает лучшую доходность в декабре (+6,54%). Для VLHZ сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGN

+2,8

-1,7

-1,1

+0,1

-1,8

+3,8

+2,1

-3,3

-2,1

+1,1

+6,5

VLHZ

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ММК или ВХЗ?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MAGN или VLHZ?

ROE MAGN — -6,13%, VLHZ — 1,35%. VLHZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ММК и ВХЗ?

ВХЗ выплачивает дивиденды с доходностью 8,01%. ММК дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ММК или ВХЗ?

По объёму выручки: MAGN — 609,87 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MAGN или VLHZ?

Технический скоринг: MAGN — 75/100, VLHZ — 66/100. MAGN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGN или VLHZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MAGN выигрывает 14, VLHZ — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией