Сравнение MAGE vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MAGE оценён рынком дешевле: 2.53 против 10.84 у VRSB (разница составляет 76.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MAGE: 0.07 vs 0.59 у VRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MAGE оценён ниже: 4.11 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MAGE отрицательный (-28.59%), что говорит об убыточности. VRSB генерирует прибыль с ROE 19.87%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности VRSB впереди: 5.43% против 2.87% у MAGE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MAGE — -9.31, VRSB — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAGE ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAGE | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.53 | 10.84 | |
| P/B | -0.72 | 2.15 | |
| P/S | 0.07 | 0.59 | |
| PEG | -0.38 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 4.11 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.59% | 19.87% | |
| ROA | 3.44% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 15.52% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 2.87% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -9.31 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.70 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.38 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | 0.88% | 9.53% | |
| EPS | $1.11 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $-3.87 | $136.15 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 31/100 и 26/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MAGE составляет 41.9 (нейтральная зона), у VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MAGE на -3.8%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MAGE — 13.0 (нет тренда), VRSB — 13.8 (нет тренда). VRSB менее волатилен — бета 0.34 против 0.38 у MAGE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MAGE составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAGE | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.94 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 6.12 | 23.08 | |
| CCI (20) | -161.54 | -98.48 | |
| MFI | 27.51 | 58.78 | |
| Williams %R | -93.88 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.48 | |
| Momentum (10) | -0.06 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.97 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.12% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.04% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.77% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.50% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 35.76 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.34 | |
| ATR % | 3.63% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.30 | 0.00 | |
| RS Rating | 49.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -24.86 | -17.86 | |
| BB ширина | 10.47 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MAGE — 23,50 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MAGE: +25.38% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MAGE — 675 млн ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MAGE генерирует 872 млн ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MAGE | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,50 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.38% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 675 млн ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +25.55% | — |
| EPS (TTM) | $1.11 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 4 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 872 млн ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSB обеспечивает 1.93% годовой доходности, MAGE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MAGE платит дивиденды 1 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGE — 0.88%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MAGE | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | 0.88% | 9.53% | |
| Лет выплат | 1.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MAGE приходится на декабре (+8.43%), а VRSB — на октябре (+23.78%). Слабые месяцы: для MAGE — ноябрь (-2.90%), для VRSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +32.35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — MAGE или VRSB?
Какие дивиденды у Магаданэнерго и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — MAGE или VRSB?
Какая акция лучше по технике — MAGE или VRSB?
Что лучше купить — MAGE или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией