Сравнение MAGE vs VGSBP

Тикер 1

Тикер 2

MAGE15

24VGSBP

Магаданэнерго (MAGE) из индустрии «Электросети» и Волгоградэнергосбыт привилегированные (VGSBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. Стоимостная оценка в пользу VGSBP — P/E 2.43 vs 2.53 у MAGE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. MAGE работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как VGSBP показывает рентабельность 276.87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа VGSBP — 5.96%, у MAGE — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу VGSBP сильнее: 38/100 против 31/100 у MAGE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:15 в пользу VGSBP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Магаданэнерго

MAGERU

2,69 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,25 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Волгоградэнергосбыт привилегированные

VGSBPRU

12,65 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,02 млрд ₽

ETP Rank3.9

Стоимость

8.6

Качество

8.2

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MAGEVGSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VGSBP оценён рынком дешевле: 2.43 против 2.53 у MAGE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MAGE дешевле: 0.07 против 0.14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA VGSBP — 1.48, у MAGE — 4.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGE работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как VGSBP показывает рентабельность 276.87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. VGSBP удерживает чистую маржу на уровне 5.96%, опережая MAGE (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка VGSBP значительно выше: D/E 10.14 vs -9.31 у MAGE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MAGE ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGEVGSBP

Показатель	MAGE	VGSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	2.43
P/B	-0.72	6.72
P/S	0.07	0.14
PEG	-0.38	0.04
EV/EBITDA	4.11	1.48
Рентабельность
ROE	-28.59%	276.87%
ROA	3.44%	24.85%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	15.52%	6.72%
Чистая маржа	2.87%	5.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	10.14
Текущая ликв.	0.70	1.13
Быстрая ликв.	0.38	1.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	0.88%	0.11%
EPS	$1.11	$5.34
Балансовая стоим.	$-3.87	$1.93

Технический анализ

VGSBP набирает 38 из 100 по техническому скорингу, MAGE — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAGE — 41.9 (нейтральная зона), VGSBP — 45.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MAGE на -3.8%, VGSBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MAGE — 13.0 (нет тренда), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VGSBP стабильнее (-0.03 vs 0.38). Значение ниже 0.8 делает VGSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGEVGSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGE	VGSBP
Осцилляторы
RSI (14)	41.94	45.06
Stochastic %K	6.12	24.32
CCI (20)	-161.54	-28.57
MFI	27.51	72.92
Williams %R	-93.88	-75.68
MACD гистограмма	-0.01	0.00
Momentum (10)	-0.06	-0.25
Тренд
ADX	12.97	29.07
Цена vs EMA 9	-2.12%	-2.54%
Цена vs EMA 20	-3.04%	-2.26%
Цена vs SMA 50	-3.77%	-2.86%
Цена vs SMA 200	-9.50%	-0.36%
Объём
CMF	0.12	-0.13
Volume Ratio	35.76	64.64
Волатильность и статистика
Beta	0.38	-0.03
ATR %	3.63%	4.59%
Sharpe (1г)	-0.30	0.78
RS Rating	49.00	92.00
52w от хая	-24.86	-23.33
BB ширина	10.47	11.37

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MAGE — 23,50 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MAGE растёт быстрее по выручке: +25.38% год к году против +10.97% у VGSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MAGE — 675 млн ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. MAGE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGE — 872 млн ₽, VGSBP — 244264 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MAGE	VGSBP	Лидер
Выручка	23,50 млрд ₽	35,80 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+10.97%
Чистая прибыль	675 млн ₽	2,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+34.17%	—
EPS (TTM)	$1.11	$5.34
Операц. Cash Flow	4 млрд ₽	271925 ₽
Free Cash Flow	872 млн ₽	244264 ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: MAGE — 1 лет, VGSBP — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGE — 0.88%, VGSBP — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MAGE	VGSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	$0.01
Коэфф. выплат	0.88%	0.11%
Лет выплат	1.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAGE — декабре (+8.43%), для VGSBP — августе (+19.14%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MAGE — ноябрь (-2.90%), VGSBP — май (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +38.00% против +32.35%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGE

+7.7

-0.9

+1.3

+0.6

-1.0

+4.4

+3.8

+1.5

+2.5

+7.0

-2.9

+8.4

VGSBP

+17.7

+5.9

-3.2

+5.5

-4.3

-0.9

+2.5

+19.1

-1.8

+0.3

+1.2

-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 2.43 против 2.53. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MAGE или VGSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MAGE — -28.59%, VGSBP — 276.87%. Преимущество у VGSBP.

Какие дивиденды у Магаданэнерго и Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Выручка MAGE за TTM — 23,50 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. MAGE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MAGE или VGSBP?

Чистая маржа MAGE — 2.87%, VGSBP — 5.96%. VGSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MAGE или VGSBP?

Технический скоринг: MAGE — 31/100, VGSBP — 38/100. VGSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGE или VGSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:24 в пользу VGSBP по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией