Сравнение MAGE vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAGE с P/E 2.53 (у VGSB — 3.13). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MAGE оценён ниже: 0.07 против 0.19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA VGSB — 2.32, у MAGE — 4.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. VGSB удерживает чистую маржу на уровне 6.01%, опережая MAGE (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGE — -9.31, у VGSB — -16.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAGE ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAGE | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.53 | 3.13 | |
| P/B | -0.72 | -14.05 | |
| P/S | 0.07 | 0.19 | |
| PEG | -0.38 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 4.11 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.59% | -449.04% | |
| ROA | 3.44% | 28.78% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 15.52% | 5.22% | |
| Чистая маржа | 2.87% | 6.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -9.31 | -16.60 | |
| Текущая ликв. | 0.70 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.38 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 0.88% | 6.83% | |
| EPS | $1.11 | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $-3.87 | $-3.41 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 34/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MAGE — 41.9, VGSB — 40.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MAGE на -3.8%, VGSB на -4.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VGSB выше SMA 200 (+2.1%), MAGE — ниже (-9.5%). Долгосрочный тренд в пользу VGSB. ADX: MAGE — 13.0 (нет тренда), VGSB — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VGSB — 0.04, MAGE — 0.38. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAGE | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.94 | 40.79 | |
| Stochastic %K | 6.12 | 8.33 | |
| CCI (20) | -161.54 | -124.06 | |
| MFI | 27.51 | 50.82 | |
| Williams %R | -93.88 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.18 | |
| Momentum (10) | -0.06 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.97 | 19.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.12% | -5.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.04% | -5.83% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.77% | -4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.50% | +2.11% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 35.76 | 40.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.04 | |
| ATR % | 3.63% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | -0.30 | 0.85 | |
| RS Rating | 49.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -24.86 | -21.69 | |
| BB ширина | 10.47 | 18.94 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MAGE генерирует 23,50 млрд ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGE — +25.38%, VGSB — +8.66%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MAGE — 675 млн ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. VGSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGE — 872 млн ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAGE | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,50 млрд ₽ | 31,95 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.38% | +8.66% | |
| Чистая прибыль | 675 млн ₽ | 2,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +31.72% | — |
| EPS (TTM) | $1.11 | $5.57 | |
| Операц. Cash Flow | 4 млрд ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 872 млн ₽ | 1,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: MAGE — 1 лет, VGSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGE — 0.88%, VGSB — 6.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MAGE | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $0.34 | |
| Коэфф. выплат | 0.88% | 6.83% | |
| Лет выплат | 1.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MAGE показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+8.43%), VGSB — в августе (+31.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MAGE — ноябрь (-2.90%), VGSB — февраль (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +46.00% против +32.35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — MAGE или VGSB?
Какие дивиденды у Магаданэнерго и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — MAGE или VGSB?
Какая акция лучше по технике — MAGE или VGSB?
Что лучше купить — MAGE или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией