Сравнение MAGE vs TORSP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MAGE выглядит привлекательнее: 2.53 против 8.01. Премия к оценке TORSP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MAGE оценён ниже: 0.07 против 0.23. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA TORSP — 2.80, у MAGE — 4.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGE работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как TORSP показывает рентабельность 7.96%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. TORSP удерживает чистую маржу на уровне 2.93%, опережая MAGE (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGE — -9.31, у TORSP — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MAGE | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.53 | 8.01 | |
| P/B | -0.72 | 0.64 | |
| P/S | 0.07 | 0.23 | |
| PEG | -0.38 | — | |
| EV/EBITDA | 4.11 | 2.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -28.59% | 7.96% | |
| ROA | 3.44% | 5.39% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 15.52% | 4.06% | |
| Чистая маржа | 2.87% | 2.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -9.31 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 0.70 | 0.57 | |
| Быстрая ликв. | 0.38 | 0.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.65% | |
| Коэфф. выплат | 0.88% | 26.25% | |
| EPS | $1.11 | $0.08 | |
| Балансовая стоим. | $-3.87 | $0.99 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TORSP: скоринг 64/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MAGE — 41.9, TORSP — 57.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TORSP выше на 15.1%, MAGE — ниже на -3.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TORSP выше SMA 200 (+25.3%), MAGE — ниже (-9.5%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. ADX: MAGE — 13.0 (нет тренда), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MAGE — 0.38, TORSP — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MAGE | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.94 | 57.49 | |
| Stochastic %K | 6.12 | 43.80 | |
| CCI (20) | -161.54 | 33.32 | |
| MFI | 27.51 | 66.77 | |
| Williams %R | -93.88 | -56.20 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.06 | 0.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.97 | 45.55 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.12% | -2.24% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.04% | +3.02% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.77% | +15.11% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.50% | +25.33% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 35.76 | 13.53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.40 | |
| ATR % | 3.63% | 7.04% | |
| Sharpe (1г) | -0.30 | 1.12 | |
| RS Rating | 49.00 | 94.00 | |
| 52w от хая | -24.86 | -20.10 | |
| BB ширина | 10.47 | 50.35 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MAGE генерирует 23,50 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGE — +25.38%, TORSP — +12.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MAGE — 675 млн ₽, TORSP — 346625 ₽. MAGE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGE — 872 млн ₽, TORSP — 101647 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MAGE | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,50 млрд ₽ | 11,82 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.38% | +12.03% | |
| Чистая прибыль | 675 млн ₽ | 346625 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +1.99% | — |
| EPS (TTM) | $1.11 | $0.08 | |
| Операц. Cash Flow | 4 млрд ₽ | 882501 ₽ | |
| Free Cash Flow | 872 млн ₽ | 101647 ₽ |
Дивиденды
TORSP выплачивает дивиденды с доходностью 5.65% годовых, тогда как MAGE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MAGE — 1 лет, TORSP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGE — 0.88%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MAGE | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.65% | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | 0.88% | 26.25% | |
| Лет выплат | 1.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 13.89% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MAGE показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+8.43%), TORSP — в марте (+7.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MAGE — ноябрь (-2.90%), TORSP — декабрь (-3.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAGE: +32.35% против +19.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго или ТРК привилегированные?
У кого выше рентабельность — MAGE или TORSP?
Какие дивиденды у Магаданэнерго и ТРК привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго или ТРК привилегированные?
У кого выше маржинальность — MAGE или TORSP?
Какая акция лучше по технике — MAGE или TORSP?
Что лучше купить — MAGE или TORSP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией