Сравнение MAGE vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

MAGE21

18TORS

Магаданэнерго (MAGE) и ТРК (TORS) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TORS крупнее в 2.3× (2,91 млрд ₽ vs 1,25 млрд ₽). MAGE торгуется с P/E 2.53, тогда как TORS — с P/E 8.01. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. MAGE работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как TORS показывает рентабельность 7.96%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа TORS — 2.93%, у MAGE — 2.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: TORS обеспечивает 3.48% годовой доходности, MAGE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу TORS сильнее: 40/100 против 31/100 у MAGE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между MAGE и TORS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Магаданэнерго

MAGERU

2,69 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,25 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MAGETORS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MAGE — P/E 2.53 vs 8.01 у TORS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) MAGE дешевле: 0.07 против 0.23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA TORS — 2.80, у MAGE — 4.11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MAGE работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как TORS показывает рентабельность 7.96%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. TORS удерживает чистую маржу на уровне 2.93%, опережая MAGE (2.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MAGE — -9.31, у TORS — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MAGETORS

Показатель	MAGE	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	2.53	8.01
P/B	-0.72	0.64
P/S	0.07	0.23
PEG	-0.38	—
EV/EBITDA	4.11	2.80
Рентабельность
ROE	-28.59%	7.96%
ROA	3.44%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	15.52%	4.06%
Чистая маржа	2.87%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-9.31	0.48
Текущая ликв.	0.70	0.57
Быстрая ликв.	0.38	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.48%
Коэфф. выплат	0.88%	26.25%
EPS	$1.11	$0.08
Балансовая стоим.	$-3.87	$0.99

Технический анализ

TORS набирает 40 из 100 по техническому скорингу, MAGE — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MAGE — 41.9 (нейтральная зона), TORS — 45.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MAGE на -3.8%, TORS на -1.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TORS выше SMA 200 (+6.3%), MAGE — ниже (-9.5%). Долгосрочный тренд в пользу TORS. ADX: MAGE — 13.0 (нет тренда), TORS — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MAGE стабильнее (0.38 vs 0.42). Значение ниже 0.8 делает MAGE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MAGETORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MAGE	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	41.94	45.75
Stochastic %K	6.12	17.23
CCI (20)	-161.54	-28.19
MFI	27.51	59.43
Williams %R	-93.88	-82.77
MACD гистограмма	-0.01	-0.01
Momentum (10)	-0.06	0.02
Тренд
ADX	12.97	26.89
Цена vs EMA 9	-2.12%	-7.24%
Цена vs EMA 20	-3.04%	-5.91%
Цена vs SMA 50	-3.77%	-1.54%
Цена vs SMA 200	-9.50%	+6.31%
Объём
CMF	0.12	-0.11
Volume Ratio	35.76	10.81
Волатильность и статистика
Beta	0.38	0.42
ATR %	3.63%	8.45%
Sharpe (1г)	-0.30	0.86
RS Rating	49.00	92.00
52w от хая	-24.86	-34.08
BB ширина	10.47	49.40

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MAGE — 23,50 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MAGE растёт быстрее по выручке: +25.38% год к году против +12.03% у TORS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MAGE — 675 млн ₽, TORS — 346,63 млн ₽. MAGE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MAGE — 872 млн ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MAGE	TORS	Лидер
Выручка	23,50 млрд ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+25.38%	+12.03%
Чистая прибыль	675 млн ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+1.99%	—
EPS (TTM)	$1.11	$0.08
Операц. Cash Flow	4 млрд ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	872 млн ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

TORS выплачивает дивиденды с доходностью 3.48% годовых, тогда как MAGE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MAGE — 1 лет, TORS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MAGE — 0.88%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MAGE	TORS
Див. доходность	—	3.48%
Годовые дивиденды	$0.01	$0.02
Коэфф. выплат	0.88%	26.25%
Лет выплат	1.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	28.35%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MAGE — декабре (+8.43%), для TORS — январе (+16.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MAGE — ноябрь (-2.90%), TORS — октябрь (-5.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORS: +40.66% против +32.35%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MAGE

+7.7

-0.9

+1.3

+0.6

-1.0

+4.4

+3.8

+1.5

+2.5

+7.0

-2.9

+8.4

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магаданэнерго или ТРК?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Магаданэнерго: P/E 2.53 против 8.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MAGE или TORS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MAGE — -28.59%, TORS — 7.96%. Преимущество у TORS.

Какие дивиденды у Магаданэнерго и ТРК?

ТРК выплачивает дивиденды с доходностью 3.48%. Магаданэнерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Магаданэнерго или ТРК?

Выручка MAGE за TTM — 23,50 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. MAGE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MAGE или TORS?

Чистая маржа MAGE — 2.87%, TORS — 2.93%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — MAGE или TORS?

Технический скоринг: MAGE — 31/100, TORS — 40/100. TORS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MAGE или TORS?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:18 в пользу MAGE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией